Для абсолютно конкурентного підприємства ціна дорівнює граничнимвитратам, а для підприємства, що володіє ринковою владою, ціна вище граничних витрат. отже, величина, на кᴏᴛᴏᴩую ціна перевищує граничні витрати (), Може служити мірою монопольної (ринкової) влади. Варто сказати, для вимірювання відхилення ціни від граничних витрат служить індекс Лернера.
Індекс Лернера: два способи підрахунку
Показник монопольної влади, індекс Лернера, підраховується за формулою:
- P - монопольна ціна;
- MC - граничні витрати.
Оскільки при досконалої конкуренції здатність окремої фірми впливати на ціни дорівнює нулю (Р \u003d МС), то відносне перевищення ціни над граничними витратами характеризує наявність у конкретної фірми ринкової влади.
При чистої монополії в гіпотетичній моделі коефіцієнт Лернера дорівнює максимальному значенню L \u003d 1. Чим вище значення даного показника, тим вище рівень монопольної влади.
Даний коефіцієнт може також бути виражений через коефіцієнт еластичності, використовуючи універсальне рівняння ціноутворення:
(P-MC) / P \u003d -1 / Ed.
Ми отримуємо рівняння:
L\u003d -1 / Ed,
де Е d - еластичність попиту на продукцію фірми за цінами.
Наприклад, при еластичності попиту Е \u003d -5 коефіцієнт монопольної влади L \u003d 0,2. Ще раз підкреслимо, що висока монопольна влада на ринку не гарантує фірмі високої економічної прибутку. фірма А може володіти більшою монопольною владою, ніж фірма B, Але отримувати менший прибуток, якщо у неї вище середні сукупні витрати.
Джерела монопольної влади
Джерела монопольної влади будь-якого недосконалого конкурента, як ϶ᴛᴏ випливає з виведеною вище формули, пов'язані з факторами, що визначають еластичність попиту на продукцію фірми. До них ᴏᴛʜᴏςᴙтся:
1. еластичність ринкового (Галузевого) попитуна продукцію фірми (в разі чистої монополії ринковий попит і попит на продукцію фірми збігаються) Еластичність попиту фірми зазвичай більше або дорівнює еластичності ринкового попиту.
Нагадаємо, що серед основних факторів, що визначають еластичністьпопиту за ціною, виділяють:
- наявність і доступність товарів-замінників на ринку (чим більше замінників, тим вище еластичність; при чистій монополії не існує досконалих замінників товару, і ризик зниження попиту через появу його аналогів мінімальний);
- часовий чинник (ринковий спрострадіціонно більш еластичний в довгостроковому періоді і менш еластичний в короткостроковому. Це пов'язано з тимчасовим лагом реакції споживача на зміну ціни і великою ймовірністю появи з часом товарів-замінників);
- частку витрат на товар в споживчому бюджеті (чим вище рівень витрат на товар щодо доходів споживача, тим вище еластичність попиту за ціною);
- ступінь насичення ринку даним товаром (якщо ринок насичений будь-яким товаром, то еластичність буде швидше низькою, і навпаки, якщо ринок не насичений, то зниження цін може викликати значне збільшення попиту, тобто ринок буде еластичним);
- різноманітність можливостей використання даного товару (чим більше різних областей використання має товар, тим більш еластичний попит на нього. Це пов'язано з тим, що зростання ціни зменшує, а скорочення ціни розширює сферу економічно виправданого застосування даного товару. Цим пояснюється той факт, що попит на універсальне оборудованіетрадіціонно еластичнішою попиту на спеціалізовані прилади);
- важливість товару для споживача (товари першої необхідності (зубна паста, мило, послуги перукаря) зазвичай нееластична за цінами; товари же, кᴏᴛᴏᴩие не настільки важливі для споживача і придбання кᴏᴛᴏᴩих може бути відкладено, характеризуються більшою еластичністю)
2. Число фірм на ринку. Чим менше фірм на ринку, тим за інших рівних умов більше можливість окремої фірми впливати на ціни. При ϶ᴛᴏм значення має не просто загальне число фірм, а число найбільш впливових, що мають істотну частку на ринку, так званих "основних гравців". По϶ᴛᴏму очевидно, що якщо на дві великі компанії припадає 90% обсягу продажів, а на решту 20 - 10%, то у двох великих фірм велика монопольна влада. Такий стан називається концентрацією ринку (виробництва)
3. Взаємодія між фірмами. Чим тісніше взаємодіють між собою фірми, тим вище їх монопольна влада. І навпаки, чим агресивніше конкурують між собою компанії, тим слабкіше їх можливості впливати на ринкові ціни. Крайній випадок, цінова війна, може збити ціни до конкурентного рівня. У даних умовах окрема фірма буде побоюватися підняти ςʙᴏю ціну, ɥᴛᴏби не втратити ςʙᴏей частки на ринку, і, таким чином, буде мати мінімальну монопольною владою.
Дивись: Індекс Херфіндаля-ХіршманаІнший підхід до визначення ступеня ринкової влади фірми базується на положенні про те, що в умовах досконалої конкуренції ціна збігається з граничними витратами, тобто Р \u003d МС. Тому значна частина дослідників виходить з того, що фірма має ринкову владу тільки тоді, коли вона має можливість впливати на встановлення ринкової ціни вище граничних витрат, тобто вище конкурентного рівня ринкових цін. Такий випадок має місце там, де функціонує монополія. Відомо, що монополія вибирає обсяг випуску (Q), який максимізує прибуток.
Коефіцієнт Лернера (30-ті роки ХХ століття), який використовується для визначення ступеня конкурентності ринку, вільний від проблем, пов'язаних з підрахунком норми прибутковості. Цей показник відображає, наскільки ринкова ціна відхиляється від граничних витрат:
L \u003d -------- \u003d ----,
де МС - граничні витрати;
Ed - пряма еластичність попиту за ціною.
Коефіцієнт Лернера змінюється від нуля (в умовах досконалої конкуренції) до одиниці (в разі досконалої монополії і нульових граничних витратах). Монопольна влада тим вище, чим вище значення коефіцієнта Лернера, тобто, чим сильніше ціни перевищують граничні витрати.
Сама по собі монопольна влада не гарантує високу норму прибутку, оскільки прибуток залежить від співвідношення ціни і середніх (а не граничних) витрат. Фірма може мати більшу монопольну владу, але отримувати менший прибуток, якщо її середні витрати досить вище.
На ринку, де має місце олігополія, існує ускладнена залежність між індексом Лернера, ціновою еластичністю попиту та ступенем монопольної влади. При розгляді олігополії по Курно, кожен олігополіст вирішує завдання максимізації прибутку, сприймаючи рівень випуску будь-якого конкурента як постійний.
Прирівнюючи граничну виручку граничним витратам і підставивши відповідне значення в формулу індексу Лернера, отримуємо, що для ринків олігополії, де n фірм взаємодіє з Курно, показник Лернера для фірми буде перебувати в прямій залежності від частки фірми на ринку (відношення обсягу продажів ринку до галузевого обсягу продажів) і в зворотному від показника еластичності попиту.
L \u003d -------- \u003d ----, де Si - ринкова частка фірми
Таким чином, ринкова влада окремого олигополиста залежить не тільки від рівня цінової еластичності попиту, але і від його частки на ринку. Велика частка на галузевому ринку забезпечує фірмі більшу ринкову владу.
Середній для галузі індекс Лернера (коли вагами служать частки фірм на ринку) буде обчислюватися по формулк L \u003d HHI / Ed, де HHI - індекс концентрації Херфіндаля-Хіршмана.
На ринку олігополії існує екзогенна взаємозв'язок між показником концентрації і монопольної влади.
Кларк, Девіс і Уотерсон запропонували таку інтерпретацію залежності індексу Лернера від рівня концентрації з урахуванням узгодженості цінової політики фірм:
для окремої фірми
для галузі,
де β - показник узгодженості цінової політики фірм, приймає значення від 0 (що відповідає взаємодії фірм по Курно) до 1 (що відповідає висновку картельної угоди).
Коефіцієнт Тобіна (q-Тобіна)
індекс Лернера
Індекс Лернера (L) визначається як
різниця в цінах конкурентного і неконкурентного ринків по відношенню до неконкурентною ціною:
де L - індекс Лернера; - ціна неконкурентного ринку; - ціна конкурентного ринку.
Якщо у фірми відсутній ринкова влада (на ринку досконалої конкуренції), то індекс Лернера приймає значення, рівне нулю. Максимальне значення індексу при монополії приймається рівним одиниці. Таким чином, отримуємо кордону індексу:
Оскільки в довгостроковому періоді конкурентна ціна дорівнює граничним і середнім змінним витратам, індекс Лернера визначається як різниця між ціною даного ринку (даної фірми) і її граничними (середніми змінними) витратами по відношенню до ціни:
де Р - ціна даної фірми; AVC - середні витрати фірми.
Якщо на ринку діє одна фірма-монополіст, індекс Лернера буде дорівнює:
де Е - цінова еластичність попиту.
Коли фірм досить багато (при олігополії), розраховують два значення індексу.
Індекс Лернера може характеризувати ринкову владу окремої фірми або концентрацію на ринку в цілому. Ддя окремої фірми показник дорівнюватиме:
Середньозважений індекс Лернера для галузі виражається так:
де- ринкова частка i-й фірми, - коефіцієнт узгодженості ціноутворення в галузі, - еластичність ринкового попиту за ціною, HHI - індекс Херфіндаля- Хіршмана.
Коефіцієнт β показує, наскільки узгодженої (координованої) є цінова політика фірм. При β \u003d 0 фірми приймають рішення самостійно, без попередньої консультації один з одним. Це ситуація конкуренції Курно і Бертрана. При β \u003d 1 ми спостерігаємо картель - таємний або явний змова фірм, які повністю координують свої дії на ринку.
Звідси видно, що монопольна влада компанії збільшується при наявності узгодженості ціноутворення (змови), підвищенні рівня концентрації ринку, зниженні еластичності попиту.
У табл. 7.5 наведені значення індексу Лернера для деяких галузей промисловості США.
Таблиця 7.5.Значення індексу Лернера для ряду галузей економіки США
Як видно з таблиці, індекс Лернера приймає різні значення в залежності від структури галузі, що свідчить про різні рівні конкуренції. Зауважимо, що регулювання банківської сфери дозволило скоротити ступінь монополізації та підвищити рівень конкуренції між великими банками.
індекс Тобіна
Індекс Тобіна розраховується як відношення ринкової (зовнішньої, біржовий) вартості активів фірми до внутрішньої вартості її активів (відновної вартості):
де q - індекс Тобіна.
Внутрішня вартість активів фірми показує альтернативні витрати відшкодування факторів виробництва в даний момент для даного способу застосування ресурсів. Для конкурентного ринку альтернативні витрати вирівнюються в усіх напрямках використання ресурсів, так що ринкова (зовнішня) вартість збігається з відновлювальної (внутрішньої) і q = 1.
Якщо зовнішня вартість фірми перевищує внутрішню, і q\u003e 1, це означає, що рівень прибутковості для фірми (або в даній галузі) вище, ніж необхідно, щоб утримати фірму в галузі, тобто в довгостроковому періоді фірма отримує позитивну прибуток, отже, має певну ринкову владу. Чим більше q, тим сильніша влада фірми. якщо q < 1, это означает неблагоприятные времена для фирмы, возможно, фирма находится на грани банкротства и близка к вытеснению с рынка.
Слід зазначити, що для Росії визначення даного показника пов'язане з рядом труднощів, оскільки через недостатній розвиток ринку цінних паперів практично неможливо отримати достовірні значення оцінки активів фірми зовнішніми інвесторами, що, отже, не дозволяє адекватно висловити ринкову вартість російських фірм.
Індекс (коефіцієнт) Лернера як показник ступеня конкурентності ринку дозволяє уникнути труднощів, пов'язаних з підрахунком норми прибутковості. Ми знаємо, що за умови максимізації прибутку ціна і граничні витрати пов'язані один з одним за допомогою еластичності попиту за ціною. Монополіст призначає ціну, що перевищує граничні витрати на величину обернено пропорційну еластичності попиту. Якщо попит надзвичайно еластичний, то ціна буде близька до граничних витрат, і отже монополізований ринок буде схожий на ринок досконалої конкуренції. Виходячи з цього, положення А. Лернер запропонував в 1934 році індекс, що визначає монопольну владу:
Індекс Лернера приймає значення від нуля (на ринку досконалої конкуренції) до одиниці (для чистої монополії з нульовими граничними витратами). Чим вище значення індексу, тим вище монопольна влада і далі ринок від ідеального стану досконалої конкуренції.
Складність обчислення індексу Лернера пов'язана з тим, що інформацію про граничні витрати досить складно отримати. В емпіричних дослідженнях часто використовується така формула для визначення граничних витрат на основі даних про середні змінних витратах.
Значення індексу Лернера можна прямо пов'язати з показником концентрації продавців па ринку олігополії, припустивши, що він описується моделлю Курно. Для 1-ї фірми на такому ринку гранична виручка становить
Помноживши другий доданок на P / P і Q / Q отримаємо
де ринкова частка фірми,
таким чином індекс Лернера буде знаходиться в прямій залежності від частки фірми на ринку і зворотній від показника еластичності попиту за ціною.
Середній для галузі індекс Лернера буде обчислюватися за формулою:
Коефіцієнт Тобіна (q Тобіна)
Коефіцієнт Тобіна пов'язує ринкову вартість фірми (вимірюваної ринковою ціною її акцій) з відновлювальної вартістю її активів:
P- ринкова вартість активів фірми (зазвичай визначається за курсом акцій)
С - відновна вартість активів фірми, рівна сумі витрат, необхідних для придбання активів фірми за поточними цінами.
Якщо оцінка активів фірми фондовим ринком перевищує їх відновну вартість (значення коефіцієнта Тобіна більше 1), це може розцінюватися як свідчення отриманої або очікуваної позитивної економічної прибутку. Використання індексу Тобіна в якості інформації про стан фірми базується на гіпотезі ефективного фінансового ринку. До переваг використання цього показника відноситься те, що він дозволяє уникнути проблеми оцінки норми прибутковості і граничних витрат для галузі.
Численні дослідження встановили, що коефіцієнт q в середньому досить стійкий у часі, а фірми з високим його значенням зазвичай володіють унікальними факторами виробництва або випускають унікальні товари, тобто для цих фірм характерна наявність монопольної ренти. Фірми з невеликими значеннями q діють в конкурентних або регульованих галузях.
Монопольна влада - це здатність фірми впливати на ціну свого товару, змінюючи продавалося на ринку кількість цього товару. Ступінь монопольної влади може бути різна. Чистий монополіст має повну монопольною владою, тому що є єдиним постачальником унікальної продукції. Але чиста монополія рідкісна, тому що більшість товарів має близькі замінники. У той же час більшість фірм в тій чи іншій мірі керують ціною, тобто мають деяку монопольну владу. Якщо на ринку діє одна монопольна фірма, кажуть про відносну монопольної влади.
Необхідною передумовою монопольної влади є нахилена вниз крива попиту на продукцію фірми. Фірма, що володіє монопольною владою, призначає ціну більше граничних витрат і отримує додатковий прибуток, звану монопольної прибутком. Монопольний прибуток є формою реалізації монопольної влади.
Ступінь монопольної влади можна вимірювати. Використовуються такі показники монопольної влади:
1. Показник монопольної влади Лернера:
L \u003d (P - MC) / P,
де Р - ціна; МС - граничні витрати.
Коефіцієнт Лернера показує ступінь перевищення ціни товару над граничними витратами його виробництва. L приймає значення між 0 і 1. Для досконалої конкуренції цей показник дорівнює 0, тому що P \u003d MC. Чим більше L, тим більше монопольна влада фірми. Потрібно зауважити, що монопольна влада не гарантує високий прибуток, тому що величина прибутку характеризується співвідношенням P і ATC.
Даний коефіцієнт може також бути виражений через коефіцієнт еластичності, використовуючи універсальне рівняння ціноутворення:
(P-MC) / P \u003d -1 / Ed.
Ми отримуємо рівняння:
де Е d - еластичність попиту на продукцію фірми за цінами.
2. Рівень концентрації ринку, або індекс Херфіндаля-Хіршмана:
де s i - це процентна частка на ринку кожної фірми, або питома вага фірми в ринковому пропозиції галузі, N - кількість фірм в галузі. Чим більша питома вага фірми в галузі, тим більше можливість для виникнення монополії. Якщо в галузі тільки одна фірма, то n \u003d 1, s i \u003d 100%, тоді H \u003d 10.000. 10.000 - це максимальне значення показника концентрації ринку. якщо H< 1000, то рынок считается неконцентрированным. Если Н ≥ 1800, то отрасль считается высокомонополизированной. Нужно иметь в виду, что данный показатель не дает полной картины, если не учитывать удельный вес импортируемых товаров.
20. Метод цінового регулювання природних монополій, орієнтований на граничні витрати? (Графічна модель).
Цінове регулювання діяльності природних монополій передбачає примусове закріплення максимальної величини цін на продукцію монополіста. При цьому наслідки даної регулюючої заходи прямо залежать від того конкретного рівня, на якому будуть закріплені ціни.
На рис. показаний поширений варіант регулювання, при якому найвища допустима ціна закріплюється на рівні перетину граничних витрат з кривою попиту (Р \u003d МС \u003d D). Головним наслідком встановлення максимальної ціни з точки зору поведінки фірми-монополіста є зміна кривої граничного доходу. Оскільки монополіст не може підняти ціну вище названого рівня навіть при тих обсягах виробництва, де крива попиту об'єктивно дозволяє зробити це, його крива граничного доходу з положення MR зміщується в положення MR 1, збігається з максимально дозволеною величиною цін Р. Далі вступає в силу правило МС \u003d MR. Як і будь-яка інша фірма, монополіст сам без будь-якого державного примусу (що є великим плюсом даної методики регулювання) буде прагнути довести обсяг виробництва до Q M, що відповідає точці перетину кривих граничного доходу та граничних витрат. На рис. видно і інші достоїнства такого способу обмеження монополістичних цін: досягається значний приріст виробництва (Qreg\u003e Q M) і знижуються ціни (Р reg< Р м).
Але є у описуваного методу регулювання і недолік: встановлюється державою рівень цін ніяк не пов'язаний із середніми витратами, тобто він може волею держави закріпити і отримання економічних прибутків (рис. а), і несення збитків (рис. б). Обидва варіанти небажані. Наявність у природного монополіста постійних економічних прибутків рівносильно податку на споживачів. Оплачуючи завищені ціни вони збільшують свої витрати з усіма наслідками, що випливають звідси негативними наслідками (скороченням попиту на їх продукцію, зниженням конкурентоспроможності та ін.). Але ще небезпечніше, закріплення збитків. Покривати їх в довгостроковому аспекті природний монополіст може тільки за рахунок державних субсидій, інакше він просто розориться. А це призводить до марнотратства.
21. Метод цінового регулювання природних монополій, орієнтований на середні витрати? (Графічна модель).
Метод цінового регулювання природних монополій, орієнтований на середні витрати. Орієнтиром встановлення максимальних цін може бути точка перетину кривої середніх витрат і лінії попиту (Р \u003d АТС \u003d D). Оскільки середні витрати в даному випадку точно рівні продажної ціни, природний монополіст працює в цьому випадку без збитків і прибутків. Таким чином знімається основна проблема попереднього методу регулювання.
На рис. видно, що даний підхід до регулювання, як і підхід, орієнтований на граничні витрати, вирішує завдання приросту виробництва (Q reg\u003e Q M) і зниження ціни (Р reg< Р M).
Однак правило МС \u003d MR на цей раз діє проти регулюючих органів. До точки перетину кривої граничних витрат і нової, зумовленої державним фіксуванням цін кривої граничного доходу MR, збільшення виробництва вигідно монополісту. Але після цієї точки (N) кожен зайвий вироблений товар буде викликати більше витрат, ніж приносити доходів (МС\u003e MR). Очевидно, що монополіст буде прагнути зупинити виробництво на рівні Q N і не доводити його до Q reg. Оскільки попит при ціні Р складе саме Q reg, то на ринку виникне дефіцит (Q reg\u003e Q N).
Таким чином, другий підхід до цінового регулювання теж не ідеальний. У чистому вигляді він викликає товарні дефіцити і вимагає тому додаткових примусових заходів по відношенню до монополістам. Найбільш поширеною з цих заходів в сучасній Росії є складання списків споживачів, припиняти постачання яких монополіст не має права.
