Реорганізація у формі злиття. Злиття - це форма реорганізації юридичних осіб, при якій права і обов'язки кожної з цих осіб переходять до юридичної особи, що знову виникла, відповідно до передатного акта. Реорганізація юридичного лицяшляхом злиття вважається завершеним з моменту внесення запису до Єдиного державного реєстру юридичних осіб про створення нової юридичної особи. При цьому створена в процесі злиття юридична особа стає повним правонаступником усіх прав та обов'язків організацій, що злилися. Також слід враховувати, що до відносин, що виникають при злитті, в результаті якого створюється хоча б одна юридична особа в ідентичній раніше існуючій формі, застосовуються відповідно норми про злиття в рамках однієї організаційно-правової форми, а щодо юридичних осіб, що зливаються, внаслідок чого створюється юридична особа іншої організаційно-правової форми, - відповідні норми, що належать до злиття тієї юридичної особи, яка виходить у результаті злиття. Таким чином, у процесі злиття необхідний облік вимог, які висуваються при злитті двох і більше видів юридичних осіб. У процесі реорганізації шляхом злиття заборонена зміна складу учасників (засновників). Вводити нових або виводити старих учасників необхідно або до реорганізації або після. Оскільки при злитті відбувається ліквідація юридичних осіб, що беруть участь у реорганізації, з передачею всіх прав і зобов'язань новоствореній юридичній особі, про майбутню реорганізацію необхідно повідомити всіх кредиторів юридичної особи, що зливаються, а також опублікувати відомості про майбутню реорганізацію в спеціалізованому періодичному виданні - Віснику державної реєстрації. Повідомити кредиторів необхідно протягом 5 днів з дня ухвалення рішення про реорганізацію. Кредитори юридичних осіб, що беруть участь у реорганізації, протягом тридцяти днів з дня направлення їм повідомлень або протягом тридцяти днів з дати опублікування повідомлення про прийняте рішення вправі письмово вимагати дострокового припинення або виконання відповідних зобов'язань юридичної особи та відшкодування їм збитків. Які беруть участь у реорганізації юридичних осіб передають усі свої правничий та зобов'язання новостворюваному юридичної особі. Усі права та зобов'язання юридичних осіб, що зливаються, а також положення про правонаступництво повинні бути відображені в передавальних актах, які затверджуються відповідним органом управління кожної з юридичної особи, що бере участь у реорганізації (у ТОВ – Загальними зборами учасників, в АТ – загальним зборами акціонерів).

23 Ліквідація юридичної особи.

Ліквідація є припинення юридичної особи без правонаступництва, тобто. без переходу прав та обов'язків до інших осіб. Правові основи здійснення ліквідації організацій та індивідуальної підприємницької діяльності закріплені ДК РФ, іншими актами.

Вирізняють такі види ліквідації юридичних:

1) добровільну;

2) примусову;

Добровільна ліквідація здійснюється за рішенням засновників (учасників) юридичної особи або органу юридичної особи, уповноваженої на те установчими документами. Рішення про ліквідацію державного чи муніципального унітарного підприємства може ухвалити власник майна - відповідний державний орган чи орган місцевого самоврядування. Стаття 61 ДК РФ містить приблизний перелік підстав добровільної ліквідації, зокрема: закінчення терміну, який створена організація; досягнення мети, заради якої вона створена, та ін.

Примусова ліквідація провадиться на підставі рішення суду у таких випадках:

Здійснення діяльності без належного дозволу (ліцензії);

Здійснення діяльності, забороненої законом;

Неодноразове чи одноразове, але грубе порушення закону чи інших правових актів та інших. (ст. 61 ДК РФ).

Наведений перелік не є вичерпним. Підстави примусової ліквідації можуть бути передбачені й іншими статтями ЦК України (наприклад, ст. ст. 65, 81 ЦК України). З вимогою про ліквідацію може звернутися до суду державний орган або орган місцевого самоврядування, якщо таке право надано йому законом. Зокрема, таке право мають ФАС Росії, ФНС Росії, Міністерство фінансів РФ, Центральний банк РФ (далі - Мінфін Росії).

Ліквідаційний процес проходить кілька етапів, наведених нижче.

1. Прийняття уповноваженими органами рішення щодо ліквідації юридичної особи.

2. Засновники (учасники) юридичної особи або орган, які прийняли рішення про ліквідацію юридичної особи, зобов'язані у триденний строк письмово повідомити про це реєструючий орган за місцем розташування юридичної особи, що ліквідується, з додатком рішення про ліквідацію юридичної особи. Реєструючий орган вносить до Єдиного державного реєстру юридичних запис про те, що юридична особа перебуває у процесі ліквідації. З цього моменту не допускається державна реєстрація змін, що вносяться до установчих документів юридичної особи, що ліквідується, а також державна реєстрація юридичних осіб, засновником яких виступає зазначена юридична особа, або державна реєстрація юридичних осіб, які виникають в результаті його реорганізації (ст. 20 Федерального закону « Про державну реєстрацію юридичних осіб та індивідуальних підприємців»).

3. Призначення ліквідаційної комісії (ліквідатора) засновниками (учасниками) особи або органом, який ухвалив рішення про ліквідацію, за погодженням з органом, що реєструє. З моменту призначення ліквідаційної комісії (ліквідатора) до неї переходять повноваження з управління справами юридичної особи, у тому числі право виступати від імені юридичної особи, що ліквідується, в суді.

4. Публікація про ліквідацію в органах друку, в яких зазвичай публікуються дані про державної реєстраціїюридичних осіб. У публікації мають бути відображені: найменування юридичної особи, що ліквідується; дата ухвалення рішення про ліквідацію; орган, який ухвалив рішення про ліквідацію; ідентифікаційний номер платника податків та номер особи, що ліквідується в реєстрі; порядок та строк заяви вимог кредиторами, який не може бути меншим за два місяці з моменту публікації; метод зв'язку з ліквідаційною комісією (адреса, телефон, факс).

5. Переоформлення банківської картки із зразками підпису осіб, які мають право розпоряджатися грошовими коштами, що перебувають на рахунку, на керівника та членів ліквідаційної комісії.

6. Формування активів та пасивів організації. З цією метою ліквідаційною комісією виявляються кредитори (останні обов'язково письмово повідомляються про ліквідацію боржника), вживають заходів для отримання дебіторської заборгованості, проводиться інвентаризація майна.

7. Вихід зі складу учасників інших юридичних.

8. Звільнення працівників відповідно до вимог, передбачених трудовим законодавством.

9. Упорядкування проміжного ліквідаційного балансу після закінчення терміну, відведеного кредиторам для пред'явлення вимог. Баланс затверджується засновниками (учасниками) юридичної особи чи органом, який ухвалив рішення про ліквідацію; погоджується з органом, який здійснює державну реєстрацію (куди направляється оригінал або засвідчена копія балансу). Баланс повинен містити відомості про склад майна юридичної особи, що ліквідується, перелік пред'явлених кредиторами вимог та результат їх розгляду. Якщо активів організації замало задоволення вимог кредиторів, ліквідаційна комісія (ліквідатор) має звернутися до арбітражного суду із заявою про визнання боржника банкрутом (ст. 224 Федерального закону від 27 вересня 2002 р. № 127-ФЗ «Про неспроможність (банкрутство)») . У цьому випадку юридична особа ліквідується у порядку, передбаченому § 1 гл. 9 Федерального закону «Про неспроможність (банкрутство)».

10. Розрахунки з кредиторами у порядку черговості, встановленої ст. 64 ЦК України, починаються з дня затвердження проміжного ліквідаційного балансу, за винятком кредиторів п'ятої черги, виплати яким здійснюються після закінчення місяця з дня затвердження балансу.

11. Складання ліквідаційного балансу, що затверджується засновниками (учасниками) юридичної особи або органом, який ухвалив рішення про ліквідацію. Баланс має бути узгоджений із реєструючим органом.

12. Подання до органу, який здійснює державну реєстрацію (податкові органи), таких документів:

а) заяви з підтвердженням дотримання порядку ліквідації, завершення розрахунків та узгодження питань ліквідації з відповідними державними органами;

б) ліквідаційного балансу;

в) документа про сплату державного мита.

Державна реєстрація ліквідації здійснюється за місцем перебування юридичної особи, що ліквідується, у строк, що не перевищує п'яти робочих днів.

Як правильно оформити злиття організацій (нюанси)?

Злиття організацій є об'єднання кількох підприємств в одне. Процедура оформлення злиття підпорядковується загальному порядкуреорганізації юридичних (ст. 57-60.2 Цивільного кодексу РФ), але при цьому має особливості. Як правильно провести таку процедуру та що для цього потрібно, розглянемо у нашій статті.

Злиття двох та більше юридичних осіб

Комплекс дій, пов'язаних із завершенням діяльності діючими організаціями та передачею при цьому всіх своїх прав та обов'язків новоствореному суспільству, називається злиттям.

Рішення про злиття організацій може бути ухвалене їх учасниками або органом, наділеним відповідними повноваженнями.

У ряді випадків, незважаючи на прийняте рішення, така зміна можлива лише з дозволу уповноважених органів. Наприклад, якщо загальна вартість активів комерційних організаційна останню звітну дату перевищила 7 млрд. або 10 млрд. руб. їх сумарної виручки від продажів попереднього року, їх об'єднання можливе за згодою антимонопольного органу (ст. 27 ФЗ «Про захист конкуренції» від 26.07.2006 № 135-ФЗ).

ВАЖЛИВО! Відповідно до абз. 2 п. 3 ст. 64 ФЗ "Про банкрутство" від 26.10.2002 № 127-ФЗ після введення процедури спостереження органам управління організації заборонено приймати рішення про реорганізацію.

У реорганізації можуть брати участь від 2 організацій, навіть створених у різних формах (п. 1 ст. 57 ЦК України). Докладніше про зміну правового статусу організацій розповідається у статті «Реорганізація юридичної особи – це…».

Щоб, наприклад, злитися з організацією іншої форми, спочатку потрібно перетворитися на форму цієї організації. Наприклад, акціонерне товариство може стати виробничим кооперативом (ст. 104 ЦК України). Але закони можуть містити обмеження таких перетворення.

Особливості процедури злиття

Реорганізація у вигляді злиття передбачена цивільним законодавством всім організацій. При цьому вони мають свої особливості:

• Товариства з обмеженою відповідальністю.
  Прийняття рішення про перетворення, затвердження договору злиття, статуту товариства, що створюється, а також передавального акта здійснюється по кожному товариству його учасниками.
• Акціонерні товариства.
  У кожному суспільстві радою директорів перед зборами акціонерів порушується питання про таке перетворення та обрання членів ради директорів створюваної особи. Акціонерами приймаються такі рішення, затверджується договір злиття, передавальний акт, статут.
  ВАЖЛИВО! У разі якщо статутом товариства, що створюється, функції ради директорів покладаються на збори акціонерів, така рада не обирається.
• Унітарні підприємства.
  Функції щодо ухвалення рішення про зміну підприємств покладено на власників їхнього майна. Вони також затверджують установчі інші документи, пов'язані з реорганізацією.
  При цьому злиття організаційприпустимо, якщо майно таких підприємств, що об'єднуються, знаходиться в розпорядженні одного власника (ст. 29-30 ФЗ «Про державні та муніципальні унітарні підприємства» від 14.11.2002 № 161-ФЗ).
• Некомерційні організації.
  Щодо бюджетних, казенних установ рішення про таке перетворення та його порядок приймаються органами влади, яким підвідомча установа.
  Нюанси процедури злиття можуть бути пов'язані не тільки з формою організації, але і її діяльністю (ст. 33 ФЗ «Про недержавні пенсійні фонди» від 07.05.1998 № 75-ФЗ, положення «Про реорганізацію кредитних організацій у формі злиття та приєднання», затверджене Банком Росії від 29.08.2012 (386-П).

Договір про злиття

При вказівці на те в законі сторони оформлюють договір, в якому має бути встановлене, наприклад, таке:

1. Відповідно до ст. 52 ФЗ «Про товариства з обмеженою відповідальністю» від 08.02.1998 № 14-ФЗ:

• порядок, умови об'єднання;
• порядок розподілу часток товариств у статутному капіталі нової особи.

1. Відповідно до ст. 16 ФЗ «Про акціонерні товариства» від 26.12.1995 № 208-ФЗ (далі — закон № 208-ФЗ):

• найменування, реквізити учасників реорганізації, і навіть створюваного суспільства;
• порядок та умови злиття;
• порядок конвертації акцій та їх співвідношення;
• кількість членів ради директорів (якщо це відображено у статуті);
• інформація про ревізора або список членів ревізійної комісії;
• список членів колегіального виконавчого органу (якщо його освіта належить до повноважень зборів акціонерів та він передбачений статутом);
• дані про виконавчий орган;
• найменування, реквізити реєстратора.

Договір може також містити іншу інформацію (п. 3.1 ст. 16 закону № 208-ФЗ).

Правонаступність при реорганізації

Новостворена у процесі злиття особа приймає він всі зобов'язання реорганізованих організацій.

Документом, що підтверджує таке правонаступництво, є передавальний акт (ст. 59 ЦК України). У ньому відбивається перехід всіх прав, обов'язків до нової організації.

Тобто правонаступництво здійснюється щодо всіх кредиторів, боржників як за існуючими зобов'язаннями (включаючи оспорювані), так і за тими, що можуть виникнути, змінитись або припинитися після того, як передавальний акт буде складено.

До передатного акту прикладаються:

• бухгалтерська звітність;
• акти інвентаризації;
• первинні папери з матеріальних цінностей;
• описи іншого майна, що передається;
• розшифровки кредиторської, дебіторської заборгованості

Передавальний акт затверджується особами, які ухвалили таке рішення, і подається під час реєстрації.

У порядку правонаступництва до створеної особі переходять і зобов'язання зі сплати податків, зборів реорганізованих осіб, і навіть всіх належних пені, штрафів (ст. 50 НК РФ).

ВАЖЛИВО! Процедура злиття не впливає терміни виконання обов'язків зі сплати податків і зборів.

Надмірно сплачені особою до реорганізації суми полежать або пропорційному розподілу за його іншими заборгованостями, або заліку в рахунок виконання правонаступником обов'язків з погашення недоїмок, а у разі відсутності боргів — правонаступнику.

Реєстрація реорганізованої особи

На подання заяви про реєстрацію дається 3 робочі дні, відлік яких починається з дня, наступного за датою прийняття рішення про злиття.

Далі організацією, яка останньою ухвалила рішення про реорганізацію (якщо інше не обумовлено сторонами), двічі з різницею на місяць у виданні «Вісник державної реєстрації» розміщується інформація про такі зміни.

Законом може бути встановлений обов'язок організації письмово повідомити про своє перетворення кредиторів.

На реєстрацію юридичної особи, яка створюється шляхом реорганізації, необхідно подати такі документи (ст. 14 ФЗ «Про державну реєстрацію юридичних осіб та індивідуальних підприємців» від 08.08.2001 № 129-ФЗ):

• заяву про державну реєстрацію новоствореної юридичної особи, що створюється шляхом реорганізації;
• статут;
• рішення про реорганізацію;
• договір про злиття (якщо передбачено);
• передавальний акт;
• документ про оплату державного мита;
• документ, який свідчить про те, що до пенсійного фонду передано дані про працівників (відповідно до ФЗ «Про індивідуальний облік у системі обов'язкового пенсійного страхування» від 01.04.1996 № 27-ФЗ);
• про присвоєння випуску акцій реєстраційного номера та внесення змін до рішення про випуск облігацій щодо зміни емітента (для акціонерних товариств).

Документи, необхідні для завершення процедури реорганізації, подаються до реєструючого органу або через 30 днів з моменту останнього опублікування повідомлення в журналі, або через 3 місяці після внесення до реєстру запису про початок реорганізації (лист ФНП Росії від 14.08.2015 № ГД-4-14 / 14410).

Реєстрація проводиться за місцезнаходженням організації, яка направила таке повідомлення.

Злиття чи приєднання до іншої організації

Процедура оформлення приєднання, як і і злиття, підпорядковується загальному порядку реорганізації юридичних. Але важливо розуміти, що злиття організаційі приєднання, незважаючи на їх видиму схожість, являють собою дві різні форми:

• При приєднанні права, обов'язки організації переходять до особи, якого йде приєднання, тоді як із злитті вони переходять до новоствореному особі.
• Процедура приєднання вважається проведеною з моменту внесення до ЄДРЮО даних про завершення діяльності приєднаної організації, а при злитті – з моменту реєстрації нової організації.
• Основною відмінністю приєднання є те, що організація, до якої здійснено приєднання, продовжує існувати.

p align="justify"> Також кожна процедура має свої особливості формування показників для їх фіксування в бухгалтерській звітності організації. Наприклад, методичними вказівками, Затвердженими наказом Мінфіну Росії від 20.05.2003 № 44н, встановлено такі правила (за винятком кредитних організацій та державних установ):

• При злитті за день до внесення до реєстру запису про виникну організацію всі особи, що припиняють свою діяльність, складають заключну бухгалтерську звітність, закривають рахунки з обліку прибутків і збитків. При приєднанні така звітність складається лише організацією, що приєднується, яка, крім закриття рахунків, розподіляє суми чистого прибутку.
• На дату реєстрації особи, що виникла при злитті особи за даними передавального акта шляхом рядкового об'єднання показників заключної звітності формується вступна бухгалтерська звітність. А бухгалтерська звітність правонаступника при приєднанні формується на дату припинення діяльності останньої особи, що приєдналася.

Процедура злиття організаціймає досить чіткий порядок. При цьому така реорганізація має свої особливості, наприклад щодо прийняття рішення про об'єднання, оформлення документів, необхідних для переходу прав та обов'язків тощо. Такі особливості передбачені спеціальними нормативними документами, що регламентують злиття організаційзалежно від їхньої форми та діяльності, яку вони ведуть.

Якщо ви вирішили поєднати свою компанію з конкурентами і тим самим підвищити продуктивність та дохід, то вам підійде реорганізація ТОВ шляхом злиття. Процедура злиття – процес тривалий, оскільки необхідно зібрати пакет документів кожної компанії окремо та загальний для юридичної особи, що утворюється. Але спочатку слід підписати з майбутніми компаньйонами договір про злиття ТОВ. Нижче інструкція, які етапи потрібно пройти на шляху до злиття та в якому порядку.

Особливості реорганізації

Реорганізація ТОВ у формі злиття – це ліквідація юридичних осіб як самостійних та утворення нового товариства з обмеженою відповідальністю. За підсумками нова компаніяприймає обов'язки та права всіх об'єднаних товариств з обмеженою відповідальністю.

Реорганізацію шляхом злиття можна прирівнювати до ліквідації, оскільки старі компанії припиняють свою діяльність. Реорганізація злиттям підходить для збиткових компаній, які об'єднавшись, зможуть продовжити свою діяльність успішніше.

Ліквідувати шляхом злиття можна будь-які форми юридичної особи, але якщо актив компанії на кінець останнього звітного періоду перевищував 6 млн руб., То необхідний дозвіл від антимонопольної служби. Пройти антимонопольну службу також доведеться, якщо ваш бізнес пов'язаний із фінансовим ринком.

Якщо актив компанії на кінець останнього звітного періоду перевищував 6 млн руб., То необхідний дозвіл від антимонопольної служби.

Процес реорганізації здійснюється відповідно до гол. V «Закону про ТОВ» та ст. 57 ЦК України.

Ступінь за щаблем

Як будь-яка реорганізація, злиття кількох ТОВ здійснюється етапами:

1. Скликаються загальні збори засновників компаній, що з'єднуються. На порядок денний зборів ставиться питання про майбутню реорганізацію шляхом злиття: як відбуватиметься обмін часткою засновників, коли проходитиме процес, його терміни. Рекомендуємо записати в рішення терміни від 6 місяців, оскільки процес оформлення та перевірки може тривати час. Результатом має стати протокол зборів від кожної компанії. Якщо засновників у компаніях по одному, просто складається загальне письмове рішення.
2. За формою 14001 подається заява на реорганізацію, яка надсилається до податкового органу за місцем реєстрації компаній. У Пенсійному фонді слід узяти довідки про відсутність заборгованостей у компаній.
3. Для остаточного злиття потрібно підготувати нову юридичну адресу та установчу документацію для компанії, що утворюється.
4. Журнал «Громадський вісник» подає оголошення про майбутню реорганізацію кожної компанії окремо. Кредиторам додатково надсилаються листи-повідомлення про майбутню ліквідацію. Якщо кредитори згодні вести справи далі з юридичною особою, що утворюється, то договори з ними переукладаються на нову компанію. За бажання розірвати з вами всі відносини – необхідно негайно зробити виплати.
5. Оформляється передача за актом всіх прав, обов'язків та матеріальної бази підприємств.

Остаточний пакет документів

• Підписаний договір про злиття ТОВ.
• Оплата державного мита за реєстрацію нової юридичної особи.
• Підтвердження юридичної адреси (договір оренди, свідоцтво про власність на нежитлове приміщення).
• Статут нового ТОВ.

Від суспільств, що ліквідуються, вимагаються:

• Статути.
• Рішення від одного засновника або протоколу загальних зборів від кількох компаньйонів про злиття.
• Свідоцтво про реєстрацію ТОВ.
• Витяг з Єдиного державного реєстру.
• Засвідчені ксерокопії паспортів.
• ІПН керівника або всіх засновників.
• Баланс компаній за останній звітний рік.
• Список третіх осіб (дебіторів, кредиторів).
• Передавальний акт.
• Довідка з позабюджетних фондів про те, що заборгованості у юридичних осіб, що ліквідуються, немає.
• Свідоцтво про постановку на облік підприємства.
• Письмове рішення призначення керівника.
• Ксерокопія оголошення з «Вісника» про майбутню ліквідацію.

Точніший перелік у вашому регіоні можна уточнити у податкових органах. Для кожного регіону список може бути доповнений.

На збір документів у вас піде близько 3-4 місяців, тому швидким процесом реорганізації шляхом злиття назвати не можна. Але якщо виконати всі умови згідно із законом, то вже за півроку ви станете засновником нового ТОВ.

Сучасна економіка характеризується постійними змінами умов внутрішнього та зовнішнього середовища. Розвиваються підприємства різних форм власності. У багатьох сферах споживчий ринок поділений між великими гравцями і конкуренція є досить високою. Компанії постійно шукають нові шляхи збільшення прибутку та зростання рентабельності. Особливий інтерес становить тенденція останніх десятиліть – злиття та поглинання компаній як один із способів укрупнення бізнесу.

Злиття компаній: визначення та типи

Під злиттям мається на увазі об'єднання кількох (двох і більше) господарюючих суб'єктів у нове підприємство. Тобто внаслідок з'єднання окремих юридичних утворюється нова компанія. Колишні фірми закінчують своє самостійне існування. Типи такого об'єднання бувають такі:

1. Злиття форм підприємств.Інша назва – повне злиття. Створена компанія повністю контролюють усі активи та діяльність колишніх суб'єктів, а також бере на себе всі зобов'язання перед кредиторами та клієнтами об'єднаних фірм.
2. Злиття активiв компанiй.Власники старих підприємств передають права контролю як вклад у статутний капітал над цими суб'єктами новій юридичній особі. При цьому зберігається існуюча форма власності, але діяльність компаній, що злилися, стає підконтрольна новоствореному підприємству.
3. Приєднання одного чи кількох підприємств до іншого.При такому типі злиття суб'єкти, що приєднуються, припиняють своє існування. А компанія, яка приєднує їх до себе, бере на себе управління та зобов'язання колишніх фірм.

Поглинання компаній

Поглинання– це операції придбання компанією, що поглинає, як мінімум 30% статутного капіталу – у вигляді акцій або часток – цільової компанії (тої, яку поглинають). Обидва учасники угоди зберігають свою юридичну самостійність. Таким шляхом передаються права власності новому власнику.

У бізнесі така форма реорганізації найчастіше розуміється як придбання одним підприємствам інших- дрібніших і часто відстають на ринку. Компанія-поглинач контролює активи та діяльність цільових компаній, які у ряді випадків можуть з часом припинити своє існування.

За кордоном, на відміну від Росії, немає чіткого поділу термінів «злиття» та «поглинання». Освіта з двох і більше суб'єктів господарювання одного підприємства (не обов'язково нового) вважається злиттям.

Основні види

всі існуючі видизлиття та поглинання зручно класифікувати за рядом ознак:

• Характер об'єднання компаніїй:
  • злиття по горизонталі– з'єднуються підприємство, що працюють в одній сфері бізнесу та виробляють однакову продукцію;
  • злиття по вертикалі– з'єднуються підприємство різних стадій технологічного ланцюжка виробничого процесу(наприклад, добувачі руди з металургійними заводами);
  • паралельне (родове) злиття- Об'єднання компаній, що випускають взаємопов'язані товари (виробники комп'ютерів та материнських плат);
  • доонгломератне (кругове) злиття- поєднання компаній, не пов'язаних між собою стадіями виробництва, ринками збуту та іншими економічними відносинами. Мета такого укрупнення – продати активи у майбутньому за вищою ціною чи диверсифікувати бізнес. Серед конгломератів виділяються 3 типи:
    • з розширенням продуктового асортименту (товари зі схожим процесом виробництва та ринками збуту, наприклад, порошки та відбілювачі);
    • з розширенням споживчого ринку (отримання доступу до нових територій, сегментів покупців);
    • чисті конгломерати (не мають спільності).

Переваги і недоліки

Розширення бізнесу та збільшення капіталу такими шляхами має такі переваги:

1. Ослаблення конкуренції;
2. Можливість у стислі терміни придбати ключові активи (часто – нематеріальні, наприклад, патенти, бази даних, товарні знаки);
3. Підвищити прибуток, рентабельність та інші економічні показники;
4. Освоєння нових ринків та нових виробів;
5. Купується налагоджена збутова інфраструктура;
6. Можливість вигідно придбати недооцінені активи у цільової компанії.

Водночас злиття та поглинання мають і недоліки, часто завуальовані. До них належить:

• ризик переплати та недооцінки всіх наслідків таких об'єднань;
• складний процес інтеграції, коли компанії працюють у різних сферах бізнесу;
• недооцінка додаткових вкладень для повноцінного злиття підприємств;
• можлива несумісність корпоративних культур;
• ризик втратити ключових працівників.

Способи захисту від захоплення

При намірах ворожого поглинання компанія-поглинач, минаючи топ-менеджерів, звертається відразу до власників фірми, що цікавить. Цільова компанія, своєю чергою, вживає низку захисних заходів.

Основні прийоми оборонидо оголошення публічної угоди:

• « Протиакулі» зміниу статуті:
  • поділ ради директорів на частини та щорічне обрання лише деякої кількості керуючої ради. Для обрання нового директора потрібно багато голосів.
  • до ухвалення рішення про злиття необхідно 2/3 і більше позитивних голосів акціонерів;
  • справедлива ціна – для акціонерів, які мають більшу частку акцій у зверненні, встановлюється фіксована планка вартості їх акцій у разі продажу;
• Зміна місця реєстраціїПідприємства: з розрахунку на різницю у законодавстві окремих регіонів та країн цільової фірмі буде простіше вжити інших протизахоплювальних заходів та захищати себе в суді.
• «Отрутна пігулка»– заходи, спрямовані на значне зниження своєї привабливості для компанії-поглинача. До них належить:
  • продаж найпривабливіших для «загарбника» активів;
  • нинішні акціонери цільової фірми отримують право купівлі звичайних акцій компанії-поглинача за вдвічі заниженою ринковою ціною, якщо вона скупить у «жертви» значну частку акцій;
  • «макаронна оборона» – випуск облігацій із умовою дострокового повернення коштів у разі зміни ключових акціонерів підприємства.
  • «золоті парашути» – укладання контрактів з менеджерами цільової фірми про виплату їм великих вихідних допомог у разі звільнення внаслідок поглинання. Таким чином, вартість угоди суттєво збільшиться.
• Випуск акцій із вищим правом голосу– менеджери цільової фірми одержують більшість голосів, не володіючи великою кількістю акцій.
• Захисні поглинання– цільова фірма активно поглинають інші компанії, що робить її вартість у рази вищою.
• Навмисний викуп усієї компаніїабо її частини іншими інвесторами (можливо і менеджерами фірми) з використанням позикових коштів. Згодом акції більше не допускаються у вільний продаж.

Якщо ці заходи не дали результату і угода поглинання оголошена публічно, то цільова компанія вживає наступних способи зірвати об'єднання, що готується:

1. Захист Пекмена – контратака на акції компанії-поглинача.
2. Судові позови – подання заяви до суду проти «загарбника» за недотримання антимонопольного законодавства.
3. «Зелена броня» – пропозиція компанії-поглинача назад викупити свої акції (якщо вони вже куплені) за ціною, вищою за ту, за яку вони були придбані з умовою недоторканності контрольного пакетуакцій протягом певного терміну.
4. Реструктуризація активів – придбання непривабливих для загарбника активів.
5. Реструктуризація зобов'язань – випуск акцій для сторонніх компаній та збільшення кількості акціонерів, а також викуп цінних паперівз премією топ-менеджерами цільової фірми у акціонерів.

Причини та цілі

Основні причини, за якими підприємства йдуть на здійснення таких угод:

1. Можливості подальшого економічного зростання, зниження витрат, збільшення прибутку для конкретної фірми за нинішніх ринкових умов практично вичерпані.
2. Реальна ринкова ціна цільової компанії за прогнозами виявляється нижчою за її балансову вартість, тобто з'єднання компаній для «загарбника» буде досить вигідним.
3. Ліквідаційна вартість підприємства, що цікавить, вища за її ринкову вартість. Можна купити цю фірму цілком, а потім продати з вигодою вроздріб «вразброс».
4. Особисті мотиви керівництва компанії-поглинача. Зокрема, прагнення влади та збільшення своєї зарплати.
5. Наявність великого обсягу вільних коштів.
6. Утруднити проникнення іноземних конкурентів на ринок.

Проведення угод злиття та поглинання переслідує одну чи кілька цілей. До них належить:

• Синергетичний ефект– під час складання активів двох чи кількох компаній підсумковий результат набагато перевищить суму результатів цих підприємств окремо. Це обумовлено:
  • економією витрат за рахунок розширення масштабів діяльності;
  • наявністю у компаній взаємодоповнюючих ресурсів;
  • посиленням монопольного становища над ринком;
  • економією та взаємодоповнюваністю у сфері розробки нових технологій, продуктів.
• Підвищенням ефективності та якості управління в підприємствах, що об'єднуються.
• Отримання податкових пільг.
• Диверсифікацією виробництва – збільшення асортименту і, як наслідок, стабільніший виторг.
• Усунення конкурентів.
• Підвищенням показників ліквідності, платоспроможності та рейтингу надійності для потенційних інвесторів та кредиторів.
• Закріплення топ-менеджерів у певних політичних та бізнес-колах.

Основні етапи процесів

Процес об'єднання компаній через злиття чи поглинання проходить 8 основних етапів:

• Визначення стратегічних цілей підприємства з урахуванням умов зовнішньої та внутрішнього середовища. Оцінюється економічна виправданість з'єднання з іншою компанією. Розглядаються та внутрішні методидосягнення цих цілей (впровадження нових технологій, покращення логістичних зв'язків, заходи, спрямовані на підвищення продуктивності праці та ін.).
• Підбір кваліфікованих фахівців щодо угоди. Беруть участь як співробітники самої компанії, а й запрошується банкір, податковий консультант, юрист, аудитор, економіст із боку. Важливо, щоб подальші дії аналізувалися різними фахівцями.
• Визначаються критерії вибору шуканої компанії:
  • галузь;
  • продукція;
  • обсяг виторгу;
  • форма власності;
  • ринок збуту.
• Безпосередній пошук компанії. Об'єкт повинен задовольняти початкові цілі. Використовуються як активні дії (особисті зв'язки, бази даних, інтернет, брокери), і пасивні (подача оголошення).
• Переговори із обраними кандидатами. Обмін інформацією та зважена оцінка власних очікувань від злиття чи поглинання з отриманими даними. Аналізується фінансово-економічний стан привабливих фірм, виявляються приховані резерви, недооцінені активи, можливі додаткові інвестиції тощо. У результаті визначається вартість угоди
• Прийняття остаточного рішення та юридичне оформлення документів із шуканою компанією.
• Інтеграція підприємств – об'єднання суб'єктів господарювання в єдине ціле.
• Оцінка досягнутих результатів та зіставлення з наміченими стратегічними цілями.

Аналіз ефективності процедури

Комплексна оцінка результатів об'єднань компаній допомагає зрозуміти правильність цього управлінського рішеннята спланувати майбутні показники. А також скоригувати свою поточну діяльність у разі виявлення негативних сторін угоди. Основнінапрямкианалізу ефективності:

1. Оцінка фондових показників. Порівняння котирувань акцій до та після злиття чи поглинання (для АТ). Відстежується динаміка курсу акцій у період за кілька тижнів, місяців, 1 рік. Порівнюється сума дивідендів на 1 акцію.
2. Аналіз фінансових показників та їх динаміка: чистий прибуток, рентабельність активів, продажу та власного капіталу, вартість та оборотність активів та інші. Оцінюється досягнення синергетичного ефекту.
3. Аналіз змін у самій компанії, довкіллі та інших витратах. До цього відноситься: частка споживчого ринку, чисельність персоналу, витрати на НДДКР та віддача від них, зміна структури постачальників та покупців.
4. Опитування менеджерів компанії. Керівництво заповнює спеціальну анкету, за якою робляться висновки, наскільки справдилися очікування від об'єднання компаній.
5. Оцінка сторонніми аналітиками та експертами. Крім оцінки економічної виправданості угоди, це дає уявлення про авторитет компанії у ділових колах.

Вплив даних процесів на економіку

Досі немає однозначної думки про те, чи позитивний чи негативний вплив надають на економіку ці форми об'єднань. Ряд економістів вважає, що злиття та поглинання – нормальне явище у ринкових умовах, що веде до підвищення ефективності, продуктивності праці та ВВП країни. Стосовно найбільш «грошових» галузей промисловості Росії (паливна, металургійна, машинобудування) з цим можна погодитися. Великі гравці контролюють велику частку вітчизняного ринку та не пускають іноземних конкурентів. При правильному підходіспостерігається відчутний синергетичний ефект

Інші економісти вважають, що такі форми об'єднання підприємств ведуть лише до монопольного та олігопольного ринку та перешкоджають вільній конкуренції. Відволікаються додаткові кошти компаній захисту від поглинань. Прогалини у законодавстві, особливо у сфері обороту цінних паперів та податків, дозволяють частково погодитися і з цією точкою зору.

Якщо наприкінці 90-х років. була яскраво виражена тенденція вигіднакупитидешеві активибез глибокого аналізу угоди, то зараз інвестори ретельніше підбирають об'єкт. Особливо це стосується сфери середнього та малого бізнесу, детальна інформація про який нерідко ховається.

Середня вартість угод останніми роками зростає, іноді перевищуючи реальну вартість активів. Багато в чому це пояснюється наявністю деяких компаній особливо цінних нематеріальних активів, які приносять значний прибуток їх власникам.

Ліквідація ТОВ шляхом злиття: покрокова інструкція

Процедура ліквідаціїІІ ТОВчерез злиттяздійснюється за кілька кроків:

1. Збори власників окремо у кожній компанії. Необхідно ухвалити позитивне рішення про злиття.
2. Загальні зборивласників усіх підприємств, що беруть участь в операції. Шляхом голосування приймається рішення про угоду на правочин. Складається протокол загальних зборів.
3. Оформляється договір злиття, який підписується усіма сторонами. Розробляється проект статуту нового підприємства та складається передавальний акт.
4. За допомогою заяви форми Р12001податковий орган за місцезнаходженням нової компанії повідомляється про початок реорганізації. Документ засвідчується нотаріусом. Повинен бути представлений договір про прийняте рішення провести таку форму реорганізації. Повідомлення про злиття форми С-09-4 потрібно надіслати до податкових інспекцій за місцем реєстрації колишніх фірм.
5. Податкова вносить запис до ЄДРЮЛ про початок реорганізації та видає свідоцтво, що підтверджує. Після цього протягом 5 робочих днів про злиття мають бути повідомлені всі кредитори (якщо є борги). Заборгованість перед ПФР, податковою, позабюджетними фондами має бути погашена.
6. Публікація у ЗМІ повідомлень про початок злиття фірм. Виробляється у журналі «Вісник державної реєстрації» 2 рази з інтервалом 1 місяць.
7. Отримання схвалення правочину від антимонопольної служби. Цей крок проводиться у разі, коли вартість всіх активів за останніми балансами перевищує 3 млрд. руб. чи прибуток за попередній рік понад 6 млрд крб. А також якщо одна із сторін раніше була порушником антимонопольного законодавства.
8. Інвентаризація майна та підписання передатного акта (відбиваються активи, що переходять до нової компанії, заборгованості дебіторів та кредиторів). Він підписується усіма сторонами. Далі сплачується держмито.
9. Подання до податкового органу всіх зібраних та завізованих документів із попередніх кроків.
10. Реєструючий орган через 5 днів видає документи, що підтверджують ліквідацію ТОВ та створення нової юридичної особи.

Термін проведення всієї процедури становить 2-6 місяців залежно від масштабів та специфіки кожного підприємства.

Андрій Ніконов, партнер юридичної компанії «Пепеляєв, Гольцблат та партнери»

Процес злиття та поглинання компаній юридично можна подати у формі реорганізації підприємства, його ліквідації з передачею активів поглинаючої компанії та включення підприємства до холдингу.

У першому випадку дві різні компанії утворюють одну юридичну особу. У другому – лише змінюється склад учасників (акціонерів, власників) підприємства. У третьому - дочірнє (залежне) суспільство функціонує як самостійна компанія.

Процес реорганізації

Реорганізація компанії може відбуватися двома способами.

Перший - у формі приєднання однієї компанії до іншої. У цьому випадку компанія, що приєднується, ліквідується, а до правонаступника переходять активи, майно, права і зобов'язання фірми, що ліквідується. Тобто правонаступник розраховується не лише за своїми колишніми зобов'язаннями, а й за зобов'язаннями приєднаної компанії.

Другий спосіб - у формі злиття двох організацій в одну нову. При цьому обидва учасники правочину з реорганізації ліквідуються. А всі їхні права та обов'язки передають новоствореній юридичній особі.

Відповідальність щодо податкових зобов'язань

Передачу зобов'язань при приєднанні чи злитті сторони оформлюють передавальним актом. У ньому потрібно вказати розмір несплачених податків та зборів. При цьому правонаступник має сплатити зобов'язання:

• виявлені до завершення реорганізації та зазначені у передатному акті (у тому числі податки, збори, пені та штрафи за порушення податкового законодавства);
• по податках та зборах, виявлені інспекторами після завершення реорганізації, а також пені за їх несвоєчасну сплату.

Податкові органи немає права вимагати від правонаступника сплати штрафів, накладених після завершення реорганізації, порушення, допущені правопопередником до реорганізації.

Однак штрафи – це несуттєва частина податкових зобов'язань (10–20%, у поодиноких випадках – 40% від несплаченої суми податку). Набагато більші суми податкові органи стягують за зобов'язаннями, пов'язаними зі сплатою податків та пені. Їхній же платник податків має виконати незалежно від того, коли буде встановлено факт недоплати податків: до або після завершення реорганізації.

Тому, як проводити процес злиття чи приєднання, необхідно провести інвентаризацію податкових зобов'язань підприємств. Перевірити треба лише той період, який доступний для перевірки податковим органам – три попередні календарні роки та поточний рік.

Прихований податковий потенціал

Перевірка податкових зобов'язань компанією, що приєднується, має і інший зміст. Адже організація могла завищити їхні розміри. Наприклад, переплатити податки через лічильну помилку. Також переплата може виникнути через невизначеність податкового законодавства. Підприємство, щоб не ризикувати, могло застосувати закон у тому тлумаченні, яке унеможливлює претензії з боку податкових органів.

У цій ситуації не слід обмежуватись трирічним терміном. Справа в тому, що податкове законодавство дозволяє за рахунок переплачених податків, навіть якщо з моменту їх сплати минуло понад три роки, погашати недоїмки з інших податків та майбутніх платежів.

Податок на прибуток

При реорганізації підприємства у платників податків-акціонерів не утворюється прибуток (збиток), що враховується з метою оподаткування (п. 3 ст. 277 НК РФ). Ця норма дозволяє не включати:

• у доходи позитивну вартість чистих активів приєднаної або компанії, що злилася;
• у витрати від'ємну вартість чистих активів приєднаної або компанії, що злилася;
• у доходи правонаступника (ново створюваної компанії) різницю між ринковою оцінкою активів підприємства, що приєднується (зливається) і оплаченою вартістю його акцій, а якщо зазначена різниця негативна – не включати її до витрат.

Приклад 1

Ситуація 1. Організація А придбала 100-відсотковий пакет акцій компанії Б, заплативши за них 50 млн. руб. Потім організація А приєднала компанію Б, чиста вартість майна якої становила 90 млн руб. Вигода компанії А у вигляді різниці між чистою вартістю приєднаних активів та витратами на купівлю акцій (40 млн руб.), Не обкладається податком на прибуток.

Ситуація 2. Вартість чистих активів придбаної компанії Б становить 40 млн руб., А витрати на купівлю її акцій становлять, як і раніше, 50 млн руб. Після приєднання акції погашаються, тобто в організації А вибуває майно на 50 млн. руб. При цьому приєднується майно чистою вартістю 40 млн. руб. Як бути зі збитком від такої угоди буде розглянуто нижче.

Стосовно вартості, за якою майно має бути прийняте до обліку організацією, що приєднує, існують два варіанти правозастосовчої практики.

1. Приєднувальна організація – правонаступник приєднаного підприємства з усіх угод, укладеним досі реорганізації. У цьому випадку вартість майна, за якою воно прийнято до податкового обліку реорганізованою юридичною особою, не зміниться. Збиток від погашення акцій організації, що приєднується, при оподаткуванні прибутку не враховується організацією, що приєднує. У розглянутому вище прикладі майно приймається до обліку за вартістю 40 млн. руб., а збиток у розмірі 10 млн. руб. не враховується під час обчислення прибуток.

2. Вартість акцій та іншого майна з метою податкового обліку правонаступник визначає, виходячи з фактичних витрат на його придбання. У розглянутому прикладі майно компанія приймає до обліку за вартістю 50 млн руб. і саме ця вартість і бере участь у розрахунку прибуток.

Другий варіант привабливіший. Адже винятків із загального порядку визначення вартості майна для випадків, коли його отримано після реорганізації, у главі 25 Податкового кодексу не передбачено. Однак відсутність судової практики може породити суперечку щодо вибору одного з названих варіантів.

Щоб краще усвідомити зміст другого варіанта, розглянемо запропоновані ситуації докладніше.

Приклад 2

Скористайтеся умовами прикладу 1.

Ситуація 1. Чиста вартість активів компанії, що приєднується - 90 млн руб. Припустимо, що визначено її на основі наступних показників:

Вартість придбаних активів компанія А має відобразити у податковому обліку так.

Потім потрібно визначити різницю між чистою вартістю активів, що купуються, і витратами правонаступника на отримання цих активів - 40 млн руб. (90 - 50).

Далі різницю між вартістю придбаних активів та фактичними витратами на їх придбання правонаступник має розподілити між активами пропорційно до їх вартості у загальній вартості активів. Отримаємо такі співвідношення:

• вартість основних засобів у правонаступника: 120 - 40 x 120: 270 = = 102 млн руб.;
• вартість матеріалів та товарів у правонаступника: 60 ​​- 40 x 60: 270 = = 51 млн руб.;
• вартість готової продукціїу правонаступника: 90 - 40 x 90: 270 = = 77 млн ​​руб.

Усього вартість активів складе в податковому обліку правонаступника 230 млн руб. Це відповідає різниці між вартістю активів правопопередника та витратами правонаступника на придбання цих активів.

Ситуація 2. Чиста вартість активів - 40 млн руб., А витрати на купівлю акцій - 50 млн руб. Вартість активів у податковому обліку правонаступника визначимо так, як і в ситуації 1. При цьому припустимо, що чиста вартість активів сформована з наступних показників:

Вартість активів у податковому обліку компанія А визначить в такий спосіб.

Потім потрібно визначити різницю між чистою вартістю придбаних податкових активів та витратами правонаступника на отримання цих активів 10 млн руб. (40 - 50).

Далі різницю між вартістю придбаних активів та фактичними витратами на їх придбання компанія А повинна розподілити між активами пропорційно до їх вартості у загальній вартості активів. Отримаємо такі результати:

• вартість основних засобів правонаступника - 124,4 млн руб. (120 + 10 x 120: 273);
• вартість матеріалів та товарів правонаступника – 62,2 млн руб. (60 + 10 x 60: 273);
• вартість готової продукції правонаступника - 93300000 руб. (90 + 10 x 90: 273).

Кошти відображають у податковому обліку в номінальній оцінці. Тому частина різниці між вартістю погашених акцій та вартістю активів, що припадає на кошти, становить збиток правонаступника. На його суму не можна зменшувати оподатковуваний прибуток (п. 1 ст. 277 НК РФ).

Таким чином, отримані кошти в обліку правонаступник відбиває за номінальною вартістю 3 млн руб. При цьому збиток у сумі 0,1 млн. руб. (10 x 3: 273) не зменшує оподатковуваний прибуток.

Разом вартість активів у податковому обліку правонаступника становитиме 282,9 млн руб., що відповідає різниці між вартістю активів правопопередника та витратами правонаступника на придбання активів. При цьому частину різниці, що припадає на кошти, не враховано у складі вартості придбаного майна у податковому обліку правонаступника, тобто втрачено.

Наведений аналіз показує, якщо вартість придбаних акцій компанії, що приєднується, менша за чисту вартість його активів, то організації вигідніше слідувати першому варіанту. Тобто відобразити активи за вартістю, зазначеною у податковому обліку правопопередника.

У зворотній ситуації компанії вигідніше діяти за другим варіантом. Він дозволить частину витрат на придбання акцій перенести на вартість майна, що купується, тим самим створивши передумови для додаткового зменшення податкової бази за операціями, пов'язаними з використанням і розпорядженням цим майном.

При реалізації товарів та передачі майнових прав необхідно сплачувати ПДВ (п. 1 ст. 146 НК РФ). Однак у пункті 3 статті 39 наведено випадки, коли податок сплачувати не треба. Так, тут сказано, що передача майна організації її правонаступнику (правонаступникам) під час реорганізації реалізацією не визнається (підп. 2 п. 3).

Якщо компанія використовуватиме майно в операціях, зазначених у пункті 3 статті 39 Податкового кодексу, вона повинна відновити суми ПДВ, раніше прийняті до відрахування. Причому по майну, що амортизується, відновити потрібно тільки ту частину податку, яка припадає на залишкову вартість майна.

Виникає питання, чи можна прийняти до відрахування ПДВ, який було відновлено під час передачі цього майна правонаступнику. Справа в тому, що якщо правонаступник використовуватиме його для операцій, що оподатковуються ПДВ, то немає правових підстав для обліку відповідної суми ПДВ у вартості переданого майна, так само як і немає перешкод для застосування відрахування за цією сумою.

Звернемося до Податкового кодексу. З підпункту 1 пункту 2 статті 171 випливає, що зарахувати ПДВ можна, якщо:

• податок було пред'явлено платнику податків та сплачено їм;
• товари придбано для операцій, визнаних об'єктами ПДВ;
• товари не згадані у пункті 2 статті 170 таки Податкового кодексу.

У нашій ситуації товари, зокрема , придбані та оплачені іншою організацією, але платник податків є правонаступником (п. 5 ст. 50 НК РФ). Правонаступництво стосовно угод, вчинених реорганізованою юридичною особою, та до їх податкових наслідків регулює Цивільний кодекс. Тут сказано, що «при приєднанні юридичної особи до іншої юридичної особи до останньої переходять права та обов'язки приєднаної юридичної особи відповідно до передавального акту» (п. 2 ст. 58 ЦК України). Ця норма застосовна і до податкових правовідносин. Так, Президія Вищої Арбітражного Судувикористовував її при вирішенні податкових спорів у листі від 28 серпня 1995 р. № С1-7/ОП-506 та в постановах від 3 березня 1998 р. № 1024/97 та від 14 березня 2000 р. № 1463/99. Ці ухвали прийняті за суперечками, які виникли до набрання чинності Податковим кодексом. Проте Вищий Арбітражний Суд, посилаючись на Цивільний кодекс, дійшов висновку, що його норми породжують таке правонаступництво. Тобто норми ДК РФ про правонаступництво, з урахуванням сенсу, що надається їм арбітражною практикою, регулюють і податкові правовідносини.

Якщо компанія – правонаступник використовуватиме отримане майно в операціях, оподатковуваних ПДВ, то дотримані до реорганізації другу та третю умови відрахування будуть виконані та створеною в результаті реорганізації юридичною особою.

Таким чином, правонаступник отримує право на відрахування ПДВ з майна, яке належало раніше реорганізованому платнику податків. Це право виникне у компанії у тому податковому періоді, в якому вона буде створена. Адже вже під час створення організації виконуються умови статей 171 та 172 Податкового кодексу, які дають право на відрахування ПДВ.

Незважаючи на те, що відсутня судова практика з цього питання, при кваліфікованому судовому представництві наведені вище докази дозволяють відстояти в суді право організації-правонаступника на відрахування ПДВ.

ЄСП та пенсійні внески

Глава 24 Податкового кодексу дозволяє застосовувати так звану регресивну шкалу. Щоб визначити, яку ставку застосовувати, потрібно розрахувати податкову базу, накопичену з початку року в середньому на одного працівника і поділити отриманий результант на кількість місяців поточного року. Якщо результат буде менше 2500 рублів, підприємство не має права застосовувати регресивну шкалу.

При злитті та приєднанні організацій виникає низка питань.

Так, якщо хоча б одна з організацій не виконала умову, що дозволяє застосовувати регресивну ставку, чи це означає, що після реорганізації до закінчення року правонаступник не зможе застосовувати знижені ставки ЄСП?

Інше питання: щоб визначити регресивну ставку, чи потрібно враховувати виплати, здійснені до реорганізації, та кількість місяців, що минули до реорганізації?

Вирішуючи ці питання, необхідно врахувати супутні ризики. Зокрема, позиція Мінфіну Росії зводиться до того, що організація після реорганізації наново обчислює податкову базу з моменту завершення реорганізації, підсумовуючи лише ті виплати, які зроблено після закінчення. У арбітражних судів інша думка. Судді вважають, що для розрахунку податкової бази використовуються, зокрема, дані про податкову базу по реорганізованих підприємствах, накопичену з початку календарного року.

Ліквідація - це припинення діяльності фірми без переходу прав та обов'язків до її правонаступників. Ліквідація вважається закінченою, а фірма припинила існування з її виключення з Єдиного державного реєстру юридичних.

Рішення про ліквідацію приймає загальні збори засновників (учасників) товариства. Загальні збори призначає ліквідаційну комісію, в обов'язки якої ставиться в провину оформлення документів, пов'язаних з ліквідацією, та проведення інвентаризації. Потім протягом трьох днів необхідно повідомити про ліквідацію фірми до податкової інспекції. Якщо компанія не зробить цього у відведений термін, її зможуть оштрафувати за статтею 129.1 Податкового кодексу. Сума штрафу становить 1000 рублів.

Коли отримає повідомлення, то повинна буде провести виїзну перевірку фірми, причому не тільки за період, що «не перевірявся нею раніше» нею раніше, а й за той період (не більше трьох років), коли перевірка вже проводилася.

У процесі ліквідації організація складає проміжний та ліквідаційний баланси.

становлять проміжний баланс за даними останнього бухгалтерського балансу, підготовленого до затвердження рішення про ліквідацію фірми.

Після продажу майна та остаточного розрахунку з кредиторами комісія складає ліквідаційний баланс. На його основі комісією приймається рішення про розподіл майна фірми, що залишилося, між її власниками.

Зобов'язання з податку на прибуток

Ліквідація організації передбачає також і розподіл майна між організаціями - її акціонерами. Розподілюване майно вважається доходом акціонерів.

Доходи організацій-акціонерів визначають «виходячи з ринкової ціни одержуваного ними майна (майнових прав) на момент отримання даного майна за вирахуванням фактично оплаченої (незалежно від форми оплати) відповідними акціонерами... цієї організації вартості акцій». На це зазначено у пункті 2 статті 277 таки Податкового кодексу.

Тобто все майно, що розподіляється між акціонерами, включають до їхнього доходу виходячи з його ринкової ціни, а не з балансової вартості. При цьому вартість майна буде зменшена на сплачену учасником вартість акцій організації, що ліквідується.

Таким чином, якщо сплачена учасником вартість акцій ліквідованої організації нижче за ринкову вартість його активів, то різницю акціонер повинен включити до свого доходу.

Щоб прийняти отримане майно до обліку, організація-акціонер має визначити його вартість. Цю вартість (через амортизацію) і потрібно буде списувати у витрати під час обчислення прибуток.

Як визначити цю вартість, у розділі 25 Податкового кодексу не визначено. Тому можливі два варіанти.

Варіант 1. Вартість основних засобів та матеріалів складається з фактичних витрат, пов'язаних з їх придбанням (п. 1 ст. 257 та п. 2 ст. 254 НК РФ). Під витратами слід розуміти вартість того майна, якого позбавляється підприємство у зв'язку з отриманням матеріалів та основних засобів. По суті, у цих статтях сказано, що, визначаючи вартість майна, яке отримає учасник після ліквідації, слід виходити із суми витрат на придбання акцій підприємства, що ліквідується. А потім розподіляти ці витрати, наприклад, пропорційно до ринкової вартості об'єкта в загальній ринковій вартості майна.

Варіант 2. У статті 277 Податкового кодексу сказано, що визначати доходи від отримання майна при ліквідації необхідно виходячи з ринкової вартості. Отже, дане майно має бути прийняте до податкового обліку, виходячи з ринкової вартості.

Оскільки всі непереборні сумніви щодо порядку застосування податкових норм підлягають дозволу на користь платника податків (п. 7 ст. 3 НК РФ), компанія може вибрати той варіант, у якому вона заплатить меншу суму податку.

Проте податкові працівники можуть погодитися з вибором компанії. Відсутність судової практики з цієї проблеми не дозволяє точно спрогнозувати вирішення можливого спору.

Якщо компанія хоче ризикувати, їй треба застосувати той варіант, у якому вартість майна, прийнятого до податкового обліку, виявиться менше.

Оцінюючи податкові наслідки ліквідації фірми, треба пам'ятати, що її податкові зобов'язання може бути збільшені як з допомогою виявлення помилок розрахунку раніше обчислених податків, і у результаті правомірних дій платника податків. Зокрема, при ліквідації треба включати до доходів раніше створені резерви за сумнівними боргами, щодо гарантійного ремонту, ремонту основних засобів, що амортизуються, щодо майбутніх відпусток і виплати винагороди за підсумками роботи за рік.

Зобов'язання з ПДВ

Реалізація товарів та передача майнових прав визнається об'єктом ПДВ. На це зазначено у пункті 1 статті 146 Податкового кодексу. Однак передача майна в межах початкового внеску засновнику (акціонеру) при розподілі майна фірми, що ліквідується реалізацією не визнається (подп. 5 п. 3 ст. 39 НК РФ). Не підлягає оподаткуванню реалізація біля Росії цінних паперів і часток у статутному капіталі (подп. 12 п. 2 ст. 149 НК РФ).

Однак у Податковому кодексі не сказано, як визначати вартість майна, яке передається учаснику при ліквідації компанії. У разі треба керуватися принципом універсальності волі законодавця, сформульованим у постанові Пленуму Вищого Арбітражного Судна Росії від 28 лютого 2001 р. №5, тобто. правилом, по суті, що дозволяє застосовувати норми, що регулюють обчислення та сплату податку у схожих ситуаціях. Щодо аналізованої ситуації це означає можливість застосувати пункт 2 статті 277 Податкового кодексу, виходячи з ринкової вартості майна. Якщо вона перевищить вартість вкладу учасника, то із суми перевищення треба сплатити ПДВ.

Але якщо учаснику будуть передані акції, що належать ліквідованій організації, то з перевищення їх вартості над початковим внеском учасника ПДВ платити не треба (підп. 12 п. 2 ст. 149 НК РФ). Не оподатковуються ПДВ та кошти, передані учаснику. У цьому байдуже, перевищує ця сума внесок у статутний капітал чи ні (подп. 1 п. 1 ст. 39 НК РФ).

Варто звернути увагу ще на один момент. Так, передача майна учаснику при ліквідації фірми реалізацією не є, тобто із цієї операції не треба сплачувати ПДВ. Це означає, що акціонер – одержувач майна має відновити раніше прийнятий до вирахування податок на додану вартість (п. 3 ст. 170 НК РФ).

При цьому відновити треба лише ту частину ПДВ, яка відноситься до «недоамортизованої» вартості майна.

Холдинг без наслідків

Ще один спосіб злиття та поглинання - включення організації до групи холдингових компаній. Цей варіант не тягне за собою будь-яких податкових наслідків. Проблема може виникнути лише у тому випадку, якщо такі підприємства укладуть угоди всередині групи. Податкові інспектори зможуть проконтролювати ціну правочину. І якщо вона відрізнятиметься від ринкових більш ніж на 20 відсотків, то контролери намагатимуться перерахувати податки виходячи з ринкових цін.

Один із найпоширеніших прийомів розвитку великих компаній- злиття і поглинання. Однак такі процеси спричиняють певні податкові наслідки для правонаступника. Більшість із них можна оптимізувати.

Можна і не відновлювати ПДВ.

Майно фірми, що ліквідується, оподатковуване ПДВ, можна продати акціонеру за ринковою ціною. Потім отримані кошти розподілити між учасниками, тоді ПДВ відновлювати не доведеться. При цьому акціонер, який купив майно у організації, що ліквідується, зможе прийняти до відрахування ПДВ. І тому має бути виконано одне умова: новий власник майна повинен використовувати їх у операціях, оподатковуваних цим податком (подп. 1 п. 2 ст. 171 НК РФ).

Порівняльний аналіз схем злиття (поглинання) компаній

Ризики	Реорганізація	Ліквідація	Включення до холдингу
Ризик виявлення недоїмок після закінчення процесу поглинання (злиття), застосування пені	Існує	Не існує	Існує
Ризик застосування санкцій щодо порушень, допущених до завершення процесу поглинання (злиття)	Не існує	Не існує	Існує
Ризик, спричинений контролем за цінами за операціями, що здійснюються між раніше самостійними підприємствами	Не існує	Не існує	Існує
Включення у доходи резервів, створених досі злиття (приєднання, ліквідації, поглинання). Раніше ці резерви були віднесені до витрат		Резерви потрібно відновити	Резерви відновлювати не треба