Фінансовий план- це комплексний план функціонування та розвитку в вартісному (грошовому) вираженні. У фінансовому плані прогнозуються ефективність і фінансові результати виробничої, інвестиційної і фінансової діяльності фірми.

У фінансовому плані відображаються кінцеві результати виробничо-господарської діяльності. Він охоплює товарно-матеріальні цінності, фінансові потоки всіх структурних підрозділів, їх взаємозв'язок і взаємозалежність.

Фінансовий планє завершальним синтезують і відображає у вартісному вираженні результати діяльності фірми. Інформаційною базою для складання фінансового плану є головним чином, бухгалтерська документація. В першу чергу, це і додатки до балансу.

У фінансовому плані фірми, підприємства знаходять відображення:

• доходи і надходження коштів;
• витрати і відрахування коштів;
• кредитні взаємини;
• взаємини з бюджетом.

Результати розрахунків зазначених доходів і витрат зводяться в форму «Баланс доходів і витрат». До складу документів фінансового планування входить також баланс фірми.

баланс підприємства

баланс підприємства- це зведена таблиця, яка вказує джерела капіталу та засоби його розміщення. Звітний баланс служить основою для першої стадії фінансового планування - аналізу фінансових показників. При цьому зазвичай використовують внутрішній баланс, тобто баланс, що відображає дійсний фінансовий стан фірми, для внутрішньо фірмового користування. Спеціально для публікації складають зовнішній баланс спрямований зазвичай на применшення розмірів прибутку для зниження сум оподаткування та створення резервного капіталу та інших причин. Для кращого планування фінансів на фірмах складається план фінансових потоків підприємства.

У дохідній частині відображаються доходи від звичайних видів діяльності, операційні доходи (різні надходження, прибуток від спільної діяльності та ін.), І надзвичайні доходи (надходження, що виникають як наслідки надзвичайних обставин господарської діяльності). За тими ж статтями що і доходи відображаються витрати.

бюджет підприємства

Невід'ємною частиною короткострокового і довгострокового планування є бюджетування.

Будь-який план дій повинен супроводжуватися складанням бюджету (кошторису витрат і доходів), який є кількісним втіленням плану, характеризуючи доходи і витрати на конкретний період і визначаючи потребу в ресурсах для досягнення заданих планом цілей.

Можуть складатися для: фірми, підприємства, підрозділів.

Бюджет набагато перевершує план з точки зору строгості і обов'язковості виконання. Бюджет має сенс тільки тоді, коли він проводиться в життя, тому що проста кошторис доходів і витрат не мала б цінності.

Підприємство в цілому розробляють генеральний або основний бюджет, в якому в вартісному вираженні розглядаються майбутній прибуток, грошові потоки і підтримують плани. основний бюджет- це фінансово кількісно певний вираз маркетингових і виробничих планів, що забезпечують оперативне та фінансове управління.

Види фінансових планів

стратегічні плани- це плани генерального розвитку бізнесу і довгострокової структури організації. У фінансовому аспекті стратегічні плани визначають найважливіші фінансові показники і пропорції відтворення, характеризують інвестиційні стратегії і можливості реінвестування і накопичення. Такі плани визначають обсяг і структуру фінансових ресурсів, необхідних для збереження підприємства як бізнес-одиниці.

У найбільш загальному вигляді стратегічний фінансовий план являє собою документ, що містить наступні розділи:

1. Інвестиційна політика підприємства:

• політика фінансування основних засобів;
• політика фінансування нематеріальних активів;
• політика в області довгострокових фінансових вкладень.

2. Управління оборотним капіталом:

• управління грошовими коштами;
• управління дебіторською заборгованістю (кредитна політика підприємства);
• управління запасами.

3. Дивідендна політика підприємства.

4. Фінансові прогнози:

• прогноз доходів підприємства;
• прогноз витрат;
• загальна потреба в капіталі;
• бюджет грошових коштів.

5. Облікова політика підприємства.

6. Система управлінського контролю.

поточні планирозробляються на основі стратегічних шляхом їх деталізації. Якщо стратегічний план дає приблизний перелік фінансових ресурсів, їх обсяг та напрями використання, то в рамках поточного планування проводиться взаємне узгодження кожного виду вкладень з джерелами їх фінансування, вивчається ефективність кожного джерела фінансування, проводиться фінансова оцінка основних напрямків діяльності підприємства і шляхів отримання доходу.

оперативні плани- це короткострокові тактичні плани, безпосередньо пов'язані з досягненням (план виробництва, план закупівлі сировини і матеріалів і т. П.). Оперативні плани входять як складова частина в річній або квартальний загальний бюджет підприємства.

Для обліку можливих факторів невизначеності і пов'язаного з нею ризику рекомендується готувати кілька варіантів фінансових планів: песимістичний, оптимістичний і найбільш імовірний.

оперативний план

Оперативні фінансові плани - інструмент управління грошовими потоками.

Фінансування планових заходів має здійснюватися за рахунок коштів, що надходять. Це вимагає повсякденного ефективного контролю за формуванням фінансових ресурсів. З метою контролю за надходженням фінансової виручки на розрахунковий рахунок та витрачанням готівки фінансових ресурсів організації необхідно оперативне фінансове планування, яке доповнює поточне. При складанні оперативного фінансового плану необхідно використовувати об'єктивну інформацію про тенденції економічного розвитку в сфері діяльності організації, інфляції, можливі зміни в технології і організації процесу виробництва.

Оперативне фінансове планування включає:

• складання і виконання платіжного календаря;
• розрахунок потреби в короткостроковому кредиті;
• складання касової заявки.

Успішний розвиток бізнесу багато в чому залежить від адекватного планування. Особливо це характерно для підприємств, які є новими гравцями ринку. Їх засновникам важливо, по-перше, грамотно зайняти свою нішу, по-друге, сформувати стійку бізнес-модель, по-третє, забезпечити інвестиційну привабливість фірми, а також високі кредитні рейтинги. Всі ці завдання дозволяє вирішити грамотне планування. Яким чином здійснюється складання фінансового плану? Яка специфіка даного джерела?

Основні компоненти фінансового плану

Фінансовий план - це комплекс документів. У загальному випадку він складається з:

Прогнозу за обсягами продажів;

Балансу виручки і витрат;

Графіка розрахункової прибутковості;

Бухгалтерського балансу.

Безумовно, в методології окремо взятих підприємств принципи формування відповідного джерела можуть значно відрізнятися від цієї схеми. Але вона широко поширена серед російських бізнесів. Розглянемо специфіку кожного із зазначених компонентів фінансового плану докладніше.

Прогноз за обсягами продажів

Даний документ передбачає, по суті справи, дослідження того сегмента ринку, в якому працює компанія і подальше визначення величини його частки, яку, найімовірніше, зможе зайняти фірма. Як правило, фінансовий план в цій частині складається на кілька років вперед - наприклад на 3 роки. При цьому очікуване зростання за перший рік може бути розрахований помісячно (так як в цьому випадку прогнози, засновані на вивченні поточних факторів, швидше за все, будуть дуже близькі до реальності).

Графік розрахункової прибутковості

Фінансовий план багато в чому пов'язаний з прогнозами. Якщо відповідний документ за обсягами продажів покликаний сприяти формуванню очікувань щодо динаміки виручки, то розглянутий джерело безпосередньо пов'язаний з прибутком. Тобто при його розрахунку складаються також прогнози по витратах.

Баланс виручки і витрат

Даний документ важливий з тієї точки зору, що керівникам фірми необхідно знати, які витрати і в який момент часу будуть припускати віддачу в рамках поточних активностей, а які будуть окупати себе з плином часу. Інша функція балансу виручки і витрат - оцінка величини витрат, необхідних для досягнення необхідних обертів (наприклад, достатніх з точки зору виконання підприємством поточних зобов'язань - кредитних, управлінських і т. Д.). Як правило, розглядається документ доповнюється таблицею, в якій відбивається співвідношення витрат і доходів.

Є офіційне найменування відповідного компонента фінансового плану - «Звіт про фінансові результати». Він є частиною бухгалтерської звітності, яку підприємство повинно надавати в державні органи, тому його формування є обов'язковим для багатьох бізнесів. Разом з тим відповідний документ - найважливіший в частині складання фінансового плану. Він містить в собі цінні і інформативні відомості, що відображають ефективність бізнес-моделі фірми.

Безумовно, розробка фінансового плану компанії може припускати формування балансу виручки і витрат за формами, що значно відрізняється від «Звіту про прибутки і збитки». Він може бути більш деталізованим або, навпаки, характеризуватися меншою складністю. Однак офіційна форма «Звіту про прибутки і збитки» оцінюється багатьма підприємцями як цілком логічна й інформативна, і тому набуває широкого поширення в бізнесі.

Бухгалтерський баланс

Даний документ, як і попередній, відноситься до категорії офіційних. Підприємство має формувати його не тільки як частина фінансового плану, але також і як необхідний елемент звітності, що надається в ФНС. Разом з тим бухгалтерський баланс - важливий елемент прогнозування. На основі цифр, які в ньому відображені, керівництво може проаналізувати те, наскільки ефективно працювало підприємство в звітному періоді, і скорегувати при необхідності стратегію розвитку бізнесу. Бухгалтерський баланс - один з найбільш докладних документів, що характеризують діяльність підприємства. За допомогою нього здійснюється фінансовий облік. План рахунків бухгалтерського балансу - обов'язковий компонент активностей фахівців відповідних підрозділів фірми, що займаються грошовими питаннями.

Розглянутий документ, як правило, створюється підприємствами без особливих відмінностей від офіційної форми, затвердженої законами РФ (хоча, як і в випадку з балансом прибутків і збитків, фірма має право визначати свої критерії формування відповідного джерела). Законодавець РФ, таким чином, розробив досить продуману, логічну і інформативну структуру бухгалтерського балансу, і компанії охоче користуються нею не тільки при виконанні зобов'язань, пов'язаних зі звітністю, але також і в процесі створення внутрішньокорпоративних фінансових планів.

Можна відзначити, що застосування форм, затверджених державою, обов'язково для бюджетних установ. Так, щорічно перед відповідними організаціями, як правило, ставиться завдання - надати в вищестоящий орган план фінансово-господарської діяльності. Його можна розглядати як аналог відповідного документа для приватних підприємств. Більш того, багато бізнесів формують фінансово-господарський план, грунтуючись на структурі зазначеного джерела, розробленого державою. Але якщо того не вимагають звітні процедури, приватне підприємство має право створювати документи з власної концепції.

Отже, створення фінансового плану розвитку корпорації передбачає, перш за все, формування чотирьох ключових джерел. В якій послідовності оптимальна їх розробка? Спробуємо сформувати покрокову інструкцію, яка відображатиме рекомендований експертами ринку алгоритм створення фінансового плану.

Покрокова інструкція до складання фінансового плану: основні етапи

Багато фахівців в області корпоративного управління вважають правильним, разом з тим, починати роботу не з формування будь-якого із зазначених документів, а з іншого джерела - стратегії фінансування. Він, таким чином, передує створенню будь-якого з чотирьох зазначених вище компонентів плану, про який йде мова.

Наступний етап, в рамках якого може здійснюватися складання фінансового плану - розробка прогнозу за обсягами продажів. Справа в тому, що підрахунок виручки - процедура, заснована на більш доступних в більшості випадків відомостях, ніж аналіз можливих витрат. Як правило, нове підприємство виходить в уже діючий сегмент ринку, динаміка попиту в якому в цілому відома всім гравцям. Звідси можна підрахувати, якими можуть бути обсяги продажів співвідносні з тими чи іншими термінами.

Після того як прогноз за обсягами продажів складений, саме час попрацювати над графіком розрахункової прибутковості. Таким чином, керівництву організації має бути робота з виявлення, в свою чергу, ймовірною динаміки витрат організації співвідносні з тим чи іншим періодом.

Маючи в розпорядженні прогнози по виручці і прибутку, а також фактичні цифри, що відображають комерційні активності, можна формувати баланс, що враховує відповідні показники. Даний документ - більшою мірою статистичний, він фіксує вже вчинені фінансові операції. Схожу функцію виконує бухгалтерський баланс. Найчастіше він формується одночасно з тим документом, в якому фіксуються прибутки і збитки - багато в чому тому, що обидва вони разом формують, як ми зазначили вище, бухгалтерську звітність, яку підприємство повинно надавати в держструктури.

Етапи складання фінансового плану

Отже, складання фінансового плану може здійснюватися в рамках наступних основних етапів:

1. Визначення стратегії фінансування.

2. Формування прогнозів по виручці.

3. Визначення динаміки витрат.

4. Фіксація результатів діяльності фірми в балансі виручки і витрат ( «Звіті про прибутки і збитки»), а також в бухгалтерському балансі.

Безумовно, зазначена структура формування джерела, про яке йде мова, може бути іншою. Так, логічно припустити, що фінансовий план організації, яка щойно прийшла на ринок, з самого початку не буде містити даних про прибутки і збитки, а також бухгалтерського балансу. Відповідні компоненти будуть додані в нього пізніше.

Цілком може бути, що баланс, що відображає виручки і витрати, буде доповнюватися не тільки статистичними, а й прогнозними даними. Фінансовий план організації може припускати таку необхідність, якщо, знову ж таки, фірма тільки виводиться на ринок, і у інвесторів є потреба в отриманні якомога більш докладних відомостей про її бізнес-моделі.

Які відомості повинні бути відображені в зазначених джерелах - документах, які формують собою фінансовий план організації? Розглянемо аспект, що стосується його змісту.

Що повинен включати фінансовий план? Як ми зазначили вище, він може складатися з чотирьох ключових джерел. Їх також доповнює стратегія фінансування. Розглянемо вміст плану співвідносні з джерелами, сутність яких ми розглянули вище.

Фінансовий план підприємства рекомендується починати складати зі стратегії придбання та розподілу необхідних капіталів. Що повинно входити в цей документ? Рекомендована його структура передбачає наявність в ньому наступних основних розділів:

Визначення джерел надходження виручки;

Формування спектра необхідних витрат;

Визначення каналів залучення додаткових капіталів (за рахунок кредитів, інвестицій);

Формування ключових принципів взаємодії з державою (вибір і обгрунтування організаційно-правової форми, режиму оподаткування).

Прогноз по виручці передбачає складання документа, в якому будуть відображатися:

Визначення ключових каналів отримання прибутку (наприклад, продаж конкретних видів товарів, які мають найвищий попит);

Виявлення чинників, що впливають на динаміку продажів (сезон, валютні коливання, політика регуляторів);

Формування прогнозу по виручці в прив'язці до тих чи інших періодів (місяця, кварталу, року і іншим періодам).

Графік, що відображає динаміку витрат, передбачає дуже схожу структуру:

Визначення ключових статей витрат (наприклад, оплата праці, сировини, транспортних послуг);

Виявлення чинників, що впливають на витрати;

Формування прогнозів за видатками.

У свою чергу, баланс виручки і витрат, а також бухгалтерської звітності мають досить складну структуру (в разі якщо за їх основу приймаються форми, затверджені державою). Призначення даних документів - в тому, щоб виявити, наскільки ефективна поточна бізнес-модель організації, визначити, наскільки рентабельна фірма в тому чи іншому розрахунковому періоді.

Цілком можливо, що керівництво підприємства вирішить задіяти офіційні форми звіту про прибутки і збитки, а також бухгалтерського балансу. В цьому випадку для їх заповнення потрібно доступ до записів про рух капіталу в фірмі, до проведень. Так, потрібно буде досліджувати план рахунків бухгалтерського обліку фінансово-господарських активностей фірми. Дані для заповнення зазначених форм в основному беруться звідти. План рахунків фінансової діяльності повинен, безумовно, бути коректно складений. Це гарантується його стандартизацією - на рівні федеральних правових актів.

На що звернути увагу при складанні фінансового плану?

Отже, ми вивчили, що таке фінансовий план підприємства та відповідно до яких алгоритмами він може розроблятися. Розглянемо тепер ключові нюанси, на які корисно звернути увагу при складанні компонентів даного джерела.

Перше, що слід відзначити: фінансовий план - це один з багатьох документів, що складаються з метою оптимізації моделі розвитку організації. Він може доповнювати інші джерела. Найчастіше він є складовим компонентом, і при цьому дуже важливим, більш масштабного документа - бізнес-плану. Основна його функція в цьому випадку - формування у засновників організації, інвесторів або кредиторів уявлення про те, які перспективи комерційних активностей конкретного підприємства. План фінансової діяльності, як ми зазначили вище, буде включати дані про виручку, витратах, а також відображають їх статистичні дані. Всі ці відомості потрібні засновникам бізнесів і їх партнерам.

Головне - відобразити в документі те, якими будуть основні фактори, що впливають на отримання і розподіл капіталу, то, як їх своєчасно розпізнати і адаптувати бізнес-модель підприємства до можливих змін. План фінансово-господарської діяльності фірми дозволяє визначити так звану «точку беззбитковості» фірми - момент, з якого виручка стабільно перевищує витрати (в іншій інтерпретації - коли здійснюється повернення встановленої частини інвестицій).

Прогнозування доходів і витрат зазвичай формується на кілька років - найчастіше на 3 роки. Як ми зазначили вище, в перший рік можна розподіляти відповідні показники помісячно. У структурі доходів і витрат можуть бути додатково виділені ті, що характеризуються високою стабільністю або, навпаки, волатильністю. Наприклад, що стосується витрат, що відносяться до першого типу, це може бути орендна плата відповідно до контракту. Волатильні витрати можуть бути пов'язані з імпортом товарів з-за кордону. Їх вартість може змінюватися в силу змін курсу рубля на валютному ринку.

Складаючи фінансовий план, слід приділяти більш пильну увагу, як вважають деякі дослідники, які не виробничому аспекту, а збутовому. Компанія може розробити абсолютно унікальний, технологічний товар, проте бізнес-модель фірми виявиться неефективною в силу недостатньо ємного ринку збуту відповідного продукту за тими цінами, які закладені в бізнес-план як гарантують рентабельність підприємства. Рішення відповідного завдання може припускати не тільки проведеніефінансового аналізу, але також і задіяння, як варіант, соціологічних методів - опитувань, спілкування з потенційними споживачами в інтернеті з метою виявлення їх купівельних настроїв, потенціалу попиту.

Не варто, в принципі, нехтувати в при складанні алгоритму отримання і розподілу капіталу витратами на просування, які безпосередньо не пов'язані з виробничими. Цілком може виявитися так, що для заняття необхідної ніші на ринку підприємству потрібно буде сильно вкластися в рекламу - щоб про бренд дізналося більше цільових споживачів.

При складанні фінансових планів необхідно діяти в умовах доступу до актуальних джерел законодавства. Потрібно бути в курсі свіжих новин юридичної сфери. Законодавець може досить значно змінити, умовно кажучи, податкову ставку. Завдання керівництва підприємства - вчасно дізнатися про це і внести необхідні корективи у фінансовий план.

Також не варто планувати економію на зарплаті персоналу. Спочатку в бюджет фірми рекомендується по можливості закладати, по-перше, розмір штату, більший, ніж може знадобитися, виходячи з критеріїв рентабельності, щоб при необхідності збільшити загальну продуктивність підприємства в короткі терміни, по-друге - в достатній мірі високу величину трудових компенсацій. Організація повинна бути привабливою для кращих фахівців того сегмента ринку, в якому вона веде діяльність.

Хто повинен розробляти фінансовий план?

Хто розробляє фінансові плани діяльності організації? На практиці це можуть бути як рядові фахівці, що володіють необхідними компетенціями, так і менеджери. Цілком можливий сценарій, при якому розробка відповідного плану буде передана на аутсорсинг. Який із зазначених механізмів складання алгоритму отримання і розподілу капіталу - найбільш ефективний?

Є велика кількість точок зору на цей рахунок. Деякі дослідники вважають, що довгострокову частина плану слід довіряти тим співробітникам, які мають доступ до інформації стратегічного характеру. Наприклад, це можуть бути відомості про специфіку кредитів фірми. Швидше за все, такими співробітниками будуть люди з числа топ-менеджерів підприємства. У свою чергу, помісячні періоди фінансових планів, можливо, найкраще зможуть відпрацювати фахівці, детально розбираються в специфіці конкретних виробничих ділянок. Знати відомості стратегічного характеру їм буде не обов'язково. Але компетентність в аспекті деталізації бізнес-процесів у них буде, можливо, навіть вище, ніж у керівництва компанії.

Що краще - коли фінансовий план установи розробляють штатні фахівці, або схема, при якій рішення відповідної задачі передається на аутсорсинг? Це залежить від багатьох факторів. Багато підприємств не надто довіряють аутсорсинговим схемами в силу задіяння у виробництві секретних технологій, креслень, матеріалів. Ті фірми, які бачать свою конкурентну перевагу не в унікальних розробках, а в ефективній бізнес-моделі, як раз-таки в багатьох випадках охоче погоджуються на подібні механізми співпраці. Тим самим до написання бізнес-планів підключаються компетентні, досвідчені фахівці - хоча і позаштатні. Так, якщо це бухгалтера, то вони, зокрема, завжди зможуть належним чином врахувати план рахунків фінансово-господарської діяльності, з яким у непідготовленого фахівця можуть виникати проблеми.

Планування фінансових показників здійснюється за допомогою системи методів.

Методи фінансового планування- це конкретні способи і прийоми розрахунків фінансових показників організації.

Зводиться, з одного боку, до точних розрахунків фінансових показників на найближчий час і їх балансової ув'язці у відповідному фінансовому документі, а з іншого боку - до прогнозними розрахунками, що носять імовірнісний і різноманітний характер. При плануванні фінансових показників організації застосовуються нормативний, розрахунково-аналітичний, балансовий, оптимізаційний, економіко-математичний та часткової методи.

Основні методи фінансового планування

У практиці фінансового планування застосовуються наступні методи: економічного аналізу, нормативний, багатоваріантності розрахунків, балансовий та ін.

метод економічного аналізудозволяє оцінити фінансовий стан підприємства, визначити динаміку фінансових показників, тенденції їх зміни, внутрішні резерви збільшення фінансових ресурсів. Цей метод доцільно застосовувати в тих випадках, коли відсутні фінансово-економічні нормативи, а виявлена ​​в процесі аналізу взаємозв'язок показників стабільна і збережеться в плановому періоді.

Нормативнийметод використовується для визначення потреби в фінансових ресурсах на основі заздалегідь встановлених норм і техніко-економічних нормативів, як законодавчо встановлених (ставки податків та інших обов'язкових платежів, норми амортизаційних відрахувань і т.п.), так і розроблених безпосередньо на підприємстві і використовуються для регулювання господарсько-фінансової діяльності.

Нормативний метод широко застосовується в фінансовому плануванні. Наприклад, при плануванні собівартості продукції застосовуються норми витрат сировини, матеріалів, палива, витрат на оплату праці виробничих працівників і ін.

метод багатоваріантності розрахунківполягає в тому, що розраховуються альтернативні варіанти планових показників, щоб вибрати з них оптимальний. При цьому критеріями вибору можуть бути:

• мінімальна величина вартості вкладеного капіталу;
• максимальна величина прибутку;
• максимальна рентабельність активів і власного капіталу;
• підвищення конкурентоспроможності організації та ін.

Використання балансового методудозволяє пов'язати між

• собою окремі планові показники, наприклад потреби організації в фінансових ресурсах з джерелами їх формування.
• В системі фінансового планування можуть застосовуватися методи балансових розрахунків (за формулою Про 0 + П = Р + О 1) при розробці балансу доходів і витрат платіжного календаря, планового балансу.

При розробці фінансових планів можуть також використовуватися коефіцієнтний метод, метод економіко-математичного моделювання.

В якості інструментарію широко використовуються різні фінансові таблиці, графічні зображення.

Нормативний метод фінансового планування

Нормативний методполягає в тому, що на основі заздалегідь встановлених норм і техніко-економічних нормативів розраховується потреба організації в фінансових ресурсах і їх. Такими нормативами є ставки податків, ставки тарифних зборів і внесків, норми амортизаційних відрахувань, нормативи потреби в оборотних коштах і ін. У фінансовому плануванні застосовується ціла система норм і нормативів. Вона включає:

• федеральні нормативи - єдині на всій території РФ для всіх галузей і організацій: ставки федеральних податків, норми амортизації основних фондів, ставки тарифних внесків на державне соціальне страхування та ін .;
• нормативи суб'єктів Федерації (крайових, обласних, автономних утворень): ставки республіканських податків, тарифних внесків і зборів і т.д .;
• місцеві нормативи (місцеві податки і т.д.);
• галузеві нормативи, що діють в масштабах окремих галузей або по групах організаційно-правових форм суб'єктів господарювання: мале підприємство, акціонерне товариство і т.д .;
• нормативи організації, що розробляються безпосередньо господарюючим суб'єктом і які він використовував для регулювання виробничо-торгового процесу і фінансової діяльності, контролю за ефективним використанням фінансових ресурсів: норми потреби в оборотних коштах, кредиторської заборгованості, запасів сировини, матеріалів, товарів, тари, нормативи розподілу фінансових ресурсів і прибутку. Нормативний метол є найпростішим методом. Виходячи з нормативу і величини базового показника розраховуються фінансові показники.

Мал. 1. Нормативний метод планування

Розрахунково-аналітичний метод планування

Розрахунково-аналітичний методполягає в тому, що на основі аналізу досягнутої величини фінансового показника, прийнятого за базу, та індексів його зміни у плановому періоді розраховується планова величина цього показника. Даний метод фінансового планування широко застосовується в тих випадках, коли відсутні техніко-економічні нормативи, а взаємозв'язок між показниками може бути встановлена ​​побічно, на основі аналізу їх динаміки і зв'язків. В основі цього методу лежить експертна оцінка.

Мал. 2. Етапи розрахунково-аналітичного методу фінансового планування

Розрахунково-аналітичний метод широко застосовується, наприклад, при плануванні суми прибутку і доходів, визначенні величини відрахувань від прибутку до фонду накопичення, споживання і резервний фонд.

Розрахунок планованої величини фінансових показників можна відобразити в наступних вигляді:

• Ф.n. пл -планована величина фінансового показника;
• Ф.n. отч
• I

Балансовий метод фінансового планування

балансовий методполягає в тому, що шляхом побудови балансів досягається ув'язка наявних і фактичної потреби в них.

Застосування балансового методу покликане забезпечити збалансованість доходів і надходжень з витратами і відрахуваннями, тобто відповідність джерел фінансових ресурсів і фінансування за рахунок них. Для раціонального використання всіх джерел фінансових ресурсів організації необхідна повна збалансованість обсягів фінансування кожного витрати на основі розподілу кожного джерела. Використання балансового методу в процесі фінансового планування визначає характер складання фінансового плану. Процес фінансового планування в організаціях є ітераційним, гак як саме ітерації і дозволяють досягти компромісу між доходами і витратами. Ітераційний характер процесу фінансового планування є однією з причин того, що цей процес досить трудомісткий і тривалий за часом.

Балансовий метод застосовується насамперед при плануванні розподілу прибутку та інших фінансових ресурсів, плануванні потреби надходжень коштів у фінансові фонди - фонд накопичення, фонд споживання та ін. Наприклад, балансова ув'язка з фінансових ресурсів має вигляд:

• він -залишок коштів на початок періоду;
• П -надходження коштів;
• Р- витрачання коштів;
• Ок -залишок коштів на кінець періоду.

Метод оптимізації фінансових планових рішень

Метод оптимізації фінансових планових рішень(Або метод багатоваріантності) полягає в розробці декількох варіантів фінансових планових розрахунків для вибору оптимального з них. При цьому можуть застосовуватися різні критерії вибору:

• мінімум витрат;
• максимум прибутку;
• мінімум вкладень капіталу при найбільшій ефективності результату;
• мінімум часу оборотності оборотних коштів;
• максимум доходу на карбованець вкладеного капіталу;
• мінімум фінансових втрат від фінансових ризиків.

Мал. 3. Етапи оптимізації планових рішень

Метод економіко-математичного моделювання

Метод економіко-математичного моделюванняпри фінансовому плануванні дозволяє знайти кількісне вираження взаємозв'язків фінансових показників і чинників, їх що визначають. Цей зв'язок виражається в економіко-математичної моделі. Вона являє собою математичне відображення фінансового процесу, залежність сукупності факторів, що характеризують структуру та закономірності даного фінансового процесу. Вони виражаються за допомогою математичних символів, рівнянь, нерівностей, таблиць, графіків і т.д. У модель включаються тільки основні (визначальні) чинники. Побудова економіко-математичної моделі фінансового показника складається з наступних етапів:

• вивчення динаміки фінансового показника за певний відрізок часу і виявлення чинників, що впливають на напрямок цієї динаміки і ступеня залежності;
• розрахунок моделі функціональної залежності фінансового показника від основних факторів;
• розробка різних варіантів планових значень фінансового показника;
• аналіз і експертна оцінка перспективних значень фінансового показника;
• прийняття фінансового планового рішення і вибір оптимального варіанту.

Мал. 4. Етапи економіко-математичного моделювання фінансового плану

Модель може будуватися за функціональною або кореляційної зв'язку. Функціональний зв'язок виражається рівнянням виду:

• у -
• x i- i-й фактор, i= = 1,2, ..., n.

Пайовий метод фінансового планування

пайовий методполягає у визначенні питомої ваги витрат в загальному обсязі надходжень. Використання пайової методу дозволяє в процесі реалізації фінансового плану мінімізувати витрати організації.

Таблиця 1. Приклад фінансового плану, складеного пайовою методом

Залежно від розміру грошових надходжень на основі затверджених ваг визначається ліміт витрат по кожній статті на певну дату. В цьому випадку контролюються абсолютні цифри, а структура витрат. Це гарантує беззбиткову діяльність організації і дозволяє найбільш раціонально використовувати фінансові ресурси.

Методи планування фінансових результатів

Визначають характер і зміст цього виду управлінської діяльності на підприємстві. Загальновизнаними є такі принципи фінансового планування на підприємстві:

• фінансове співвідношення термінів ( «золоте банківське правило») - отримання та використання коштів повинно відбуватися у встановлені терміни. Капітальні вкладення на тривалий термін доцільно фінансувати за рахунок довгострокових позикових коштів;
• платежеспособность- фінансове планування має забезпечувати платоспроможність підприємства на всіх етапах діяльності;
• оптимальність капітальних вкладень - для капітальних вкладень необхідно вибирати найдешевші способи фінансування (наприклад, фінансовий лізинг). Залучати кредити банків вигідно лише в тому випадку, якщо забезпечується дія ефекту фінансового важеля;
• збалансованість ризиків - найбільш ризикові довгострокові інвестиції доцільно фінансувати за рахунок власних джерел:
• відповідність умов і потреб ринку - для підприємства необхідно враховувати кон'юнктуру ринку, реальний попит на вироблену продукцію (послуги) і можливу реакцію на зміни на ринку;
• гранична рентабельність - доцільно вибирати ті об'єкти і напрямки інвестування, які забезпечують максимальну (граничну) рентабельність.

У фінансовому плануванні використовується ряд методів планування фінансових показників:

• розрахунково-аналітичний;
• метод оптимізації планових рішень;
• балансовий:
• нормативний;
• метод економіко-математичного моделювання.

Розрахунково-аналітичний методзаснований на прогнозуванні

фінансових показників на основі аналізу їх досягнутої величини. Метод застосовується, коли взаємозв'язок між показниками встановлюється не прямим способом, а побічно на основі вивчення їх динаміки за ряд періодів. При використанні даного методу часто вдаються до експертних оцінок.

Розрахунок планованої величини фінансових показників можна відобразити в наступному вигляді:

• ФП пл- планована величина фінансового показника;
• ФП отч- звітне значення фінансового показника;
• I- індекс зміни фінансового показника.

Метод оптимізації планових рішеньзводиться до розробки декількох варіантів розрахунків, з яких вибирають один. При виборі найбільш оптимального варіанту можуть застосовуватися такі критерії:

• максимальна рентабельність вкладеного капіталу;
• максимальне значення прибутку;
• максимальна оборотність капіталу;
• оптимальне співвідношення позикових і власних коштів підприємства;
• мінімальне значення наведених витрат і т.д.

балансовий методпланування фінансових показників полягає в ув'язці планованого надходження і використання фінансових ресурсів з урахуванням залишків на початок і кінець планованого періоду за допомогою побудови балансових співвідношень. Використання цього методу доцільно при плануванні розподілу прибутку, формування фондів нагромадження і споживання. Балансовий метод традиційно використовується при розробці шахової таблиці.

Нормативний методгрунтується на системі норм і нормативів, які використовуються для розрахунку цілої низки показників фінансового плану. Можна виділити наступні норми і нормативи:

• федеральні;
• регіональні;
• місцеві;
• галузеві:
• групові;
• внутрішні (норми і нормативи підприємств).

При визначенні податкових платежів підприємство використовує ставки податків, які є федеральними, регіональними або місцевими нормативами. Прикладом групових нормативів є пільгові податкові ставки, встановлені для малих підприємств, особливі можливості нарахування амортизації: в акціонерних товариствах - це нормативи відрахувань до резервного фонду, фонд акціонування працівників підприємства або фонд для виплати дивідендів за привілейованими акціями.

Внутрішні норми і нормативи розробляються самим підприємством при нормуванні оборотних коштів, створення ремонтного фонду, резервування коштів під знецінення вкладень у цінні папери, формування резерву по сумнівних боргах і в інших випадках.

Методи економіко-математичного моделюваннядозволяють встановити кількісно певний взаємозв'язок між планованим показником і факторами, його визначальними.

Економіко-математична модель може висловлювати функціональну залежність фінансового показника від ряду впливають на нього факторів:

• у -планований фінансовий показник;
• х i- i-й фактор, i = 1, ..., n.

Широке застосування в плануванні фінансових показників знайшли економіко-математичні моделі, засновані на регресійній зв'язку. Такі моделі дозволяють визначити залежність середнього значення фінансового показника (що розглядається як випадкова величина) від одного або декількох факторів:

• a 0, a 1,...,а n -параметри (коефіцієнти регресії), які оцінюються з статистичних даних;
• у- середнє значення фінансового показника;
• x 1, ..., х n - фактори, що впливають на планований фінансовий показник.

Слід мати на увазі, що невеликий період дослідження не дозволяє виявити загальні закономірності. Вибір занадто великого періоду гоже загрожує певними неточностями в прогнозуванні. Найбільш оптимальним на сьогоднішній день вважається період в 1-2 роки.

Застосування описаних вище методів дає можливість визначити плановані значення окремих фінансових показників, але для розробки фінансового плану у вигляді балансу доходів і витрат необхідні додаткові розрахунки, які дозволяють зводити баланс.

Найбільш простим і поширеним методом забезпечення сводимости балансу є «метод пробки». Сутність цього методу полягає у виявленні дисбалансу (різниці пасивів і активів балансу), званого «пробкою», і визначенні шляхів ліквідації цієї «пробки». Наприклад, при негативній різниці пасивів і активів балансу, що свідчить про недостатність коштів для фінансування діяльності підприємства з наміченими витратами на сировину, матеріали, придбання обладнання тощо, слід розглянути варіанти залучення додаткового фінансування, наприклад за рахунок кредитів. Коригування пасиву на суму планованого кредиту призведе до утворення нової «пробки», так як залучення кредиту збільшить витрати на суму відсотків за кредит і, відповідно, зменшить прибуток. Таким чином, використання цього методу зводиться до ітераційним розрахунками. Кожна ітерація полягає у визначенні «пробки» і обгрунтуванні фінансових рішень, що дозволяють її ліквідувати.

Другий метод розробки прогнозного балансу доходів і витрат, а також власне прогнозного балансу підприємства отримав назву методу пропорційної залежності показників від обсягу реалізації або методу відсотка від продажів.

Процедура цього методу заснована на наступних припущеннях:

• основні засоби організації задіяні на повну потужність і збільшення обсягу реалізації зажадає додаткових інвестицій;
• підприємство працює стабільно і на початок планованого періоду значення більшості статей балансу оптимальні (в тому числі запаси, залишок грошових коштів відповідають досягнутому обсягу реалізації);
• зміна більшості статей активу і деяких статей пасиву пропорційно зміні обсягу реалізації. Алгоритм розрахунків методом відсотка від продажів.

Виявляються ті статті балансу, які змінюються пропорційно обсягу продажів. Як правило, до них відносять витрати, що включаються в собівартість реалізованої продукції, управлінські, комерційні витрати, дебіторську, кредиторську заборгованість. Ці статті переносять в прогнозну форму балансу з урахуванням зростання обсягу продажів (помноживши на індекс зростання обсягу реалізації).

Ряд статей балансу, які не змінюються спонтанно при зростанні обсягу продажів, а визначаються, наприклад, фінансовими рішеннями, переносяться в прогнозну форму без змін. До таких статей можна віднести дивіденди, векселі до сплати.

Визначається нерозподілений прибуток прогнозного року: до нерозподіленого прибутку звітного року додається прогнозований прибуток за вирахуванням дивідендних виплат (норма виплати дивідендів на цій ітерації розрахунків приймається на рівні звітного року).

Виявляється потреба в додатковому фінансуванні і визначаються джерела фінансування з урахуванням можливих обмежень за структурою капіталу, вартості різних джерел і т.д.

Формується варіант другого наближення з урахуванням ефекту зворотної фінансової зв'язку(Залучення кредитів і позик не тільки збільшує джерела фінансування, а й призводить до зростання витрат, пов'язаних з виплатою відсотків).

У разі якщо друга ітерація не дозволяє звести баланс, слід провести ще декілька ітерацій, на кожній з яких будуть прийматися до уваги ті чи інші фінансові рішення.

Сформовані підходи російських підприємств до розробки фінансових планів, описані вище, не дозволяють ефективно і повною мірою вирішувати завдання і досягати цілей, визначених у фінансовій стратегії розвитку підприємства. Фінансове планування, як правило, відірване від маркетингових досліджень і спирається на план виробництва, а не збуту, що веде до істотного відхилення фактичних показників від планових. Процес фінансового планування затягнуть у часі, при плануванні переважає витратний механізм ціноутворення, відсутня поділ витрат на постійні та змінні, що не використовується поняття маржинальної прибутку, не проводиться аналіз беззбитковості, що не оцінюється ефект операційного важеля і не розраховується запас фінансової міцності.

Вимагає якісно нових підходів до питань фінансового планування на підприємстві. Багато проблем внутрішньофірмового фінансового планування можуть вирішуватися за допомогою застосування нових сучасних технологій планування. Для організації найбільш ефективного фінансового планування у вітчизняній практиці все частіше використовується система бюджетування.

1. Загальні принципи фінансового планування

В умовах переходу від адміністративної до ринкової економіки процес планування діяльності підприємства зазнав докорінних змін. Методи планування, прийняті в умовах централізованої економіки, не виправдали себе, і це було визнано однією з головних причин, що призвели до складної економічної ситуації. Стара система планування також не відповідала новим післяприватизаційний умов. Працювати ж без планування, як виявилося, не в змозі жодне підприємство. Таким чином, виникла необхідність розробки нової системи, яка відповідає цілям і задачам підприємства в умовах ринкової економіки, що допомагає здійснювати ефективну управлінську діяльність. Зрозуміло, ця система повинна базуватися на підходах і технологіях, використовуваних на західних підприємствах, що мають багаторічний досвід планування.

Чому планування життєво важливо для господарюючого суб'єкта? Планувати необхідно для того

• щоб розуміти, де, коли і для кого підприємство збираєтеся робити і продавати продукцію;
• щоб знати, які ресурси і коли знадобляться підприємству для досягнення поставлених цілей;
• щоб домогтися ефективного використання залучених ресурсів;
• нарешті, щоб передбачити несприятливі ситуації, аналізувати можливі ризики і передбачати конкретні заходи щодо їх зниження.

З розвитком світової економіки планування діяльності стало основою роботи підприємств. Характерним прикладом цього є бізнес-план. Без нього дуже рідкісний інвестор наважиться вкладати гроші в розвиток або розширення бізнесу. Від правильності і точності прогнозів залежать успіхи і невдачі підприємницької діяльності.

Після відмови від старої системи планування багато вітчизняних підприємств намагалися самостійно розробити нову ефективну систему, але нестача кваліфікованих фахівців даного напрямку робила завдання нездійсненним. Сліпо переймати західний досвід було нерозумно. В ідеальному випадку сучасне планування має поєднувати позитивний досвід попередньої системи господарювання і те нове, що диктується зміненими умовами і позитивним зарубіжним досвідом.

Навіть зараз, коли Україна підключена до світового інформаційного потоку обміну досвідом і знаннями, а кількість кваліфікованих фахівців зросла, системи планування діяльності на українських підприємствах не позбавлені недоліків:

• форми більшості планово-економічних документів незручні для фінансового аналізу;
• процес планування за традицією починається з виробництва, а не з вивчення потреби ринку в конкретному продукті;
• при плануванні переважає витратний метод ціноутворення, без урахування попиту на продукцію;
• не проводиться аналізу беззбитковості продажів;
• економічне планування не доводиться до фінансового і тому не дає можливості визначити потребу у фінансуванні діяльності підприємства;
• при існуючій системі планування неможливо визначити запас фінансової міцності, достовірно проводити сценарний аналіз та аналіз фінансової стійкості підприємства в умовах, що змінюються діяльності.

Майже всі ці недоліки пов'язані з повільністю переходу від старої економічної системи до нової.

Фінансове планування - це управління процесами створення, розподілу, перерозподілу і використання фінансових ресурсів на підприємстві, що реалізуються в деталізованих фінансових планах. Фінансове планування є складовою частиною загального процесу планування і, отже, управлінського процесу, здійснюваного менеджментом підприємства. Його головними етапами виділяють наступне:

• аналіз інвестиційних можливостей і можливостей фінансування, якими володіє компанія;
• прогнозування наслідків поточних рішень, щоб уникнути несподіванок і зрозуміти зв'язок між поточними і майбутніми рішеннями;
• обгрунтування обраного варіанта з ряду можливих рішень (цей варіант і буде представлений в остаточній редакції плану);
• оцінки результатів, досягнутих компанією, в порівнянні з цілями, встановленими у фінансовому плані.

Фінансове планування тісно пов'язане і спирається на маркетинговий, виробничий і інші плани підприємства, підпорядковується місії і загальної стратегії підприємства: ніякі фінансові прогнози не знайдуть практичну цінність до тих пір, поки не опрацьовані виробничі і маркетингові рішення. Фінансові плани будуть нереальні, якщо недосяжні поставлені маркетингові цілі, фінансові плани можуть бути неприйнятні, якщо умови досяжності цільових фінансових показників невигідні для підприємства в довгостроковому періоді. Загальна ідеологія фінансового планування представлена ​​на рис. 1.

Мал. 1. Комплексний характер планування підприємства

З загальної точки зору можна виділити такі рівні фінансового планування: довгострокове і короткострокове планування. Довгострокове планування пов'язане з придбанням основних засобів, які планується використовувати протягом тривалого часу. Поділ виробляють за наступними критеріями:

• група активів і зобов'язань, з якими пов'язані питання фінансового планування (довгострокові зобов'язання);
• рішення довгострокового фінансового планування нелегко призупинити, вони впливають на діяльність компанії на тривалий час;
• плановий період (як правило, у короткострокового планування - до 12 місяців, у довгострокового - більше одного року, зазвичай більше трьох років).

Наприклад, порівняйте кредит в 10 мільйонів доларів, отриманий в банку на 60 днів, з випуском облігацій на 10 мільйонів доларів на 10 років. Отримання банківського кредиту, безумовно, відноситься до категорії короткострокових рішень. Компанія може погасити його два місяці по тому і опинитися знову на початку шляху прийняття короткострокових рішень. Компанія може здійснити випуск в обіг облігацій, розрахованих на 10 років, в січні і погасити його в березні, але таке рішення вкрай нерозумно і обійдеться дуже дорого. Насправді подібний випуск облігацій відноситься до категорії довгострокових рішень, не тільки тому, що облігації випущені на 10 років, але також у зв'язку з тим, що рішення про випуск облігацій неможливо швидко призупинити та змінити. Довгострокове планування пов'язане з залученням довгострокових джерел фінансування і зазвичай оформляється у вигляді інвестиційного проекту.

Фінансовий менеджер, який відповідає за короткострокові фінансові рішення, не повинен заглядати далеко вперед. Його рішення про 60 денному кредиті в банку може бути засноване лише на прогнозі потоку грошових коштів на 2 місяці. Але рішення про випуск облігацій зазвичай вимагає прогнозу потоків грошових коштів на 5, 10 або більше років.

Менеджери, зайняті короткостроковим фінансовим плануванням, можуть уникнути багатьох принципових питань. Інакше кажучи, короткострокові фінансові рішення легше, ніж прийняття довгострокових рішень, однак це не означає, що вони менш важливі. Компанія може виявити вельми обіцяють можливості для здійснення інвестицій, визначити оптимальне співвідношення позикового і власного капіталів, розробити досконалу політику дивідендів і тим не менш не мати успіху, тому що ніхто не подбав про те, щоб мати достатньо коштів для оплати її поточних рахунків.

Однак у такій класифікації є два обмеження: 1) віднести період до тієї чи іншої терміновості в різних галузях народного господарства досить важко, наприклад, довгостроковий період суднобудівної компанії не рівнозначний довгострокового періоду супермаркету; 2) в деяких випадках проблеми короткострокового періоду можуть придбати стратегічне значення. Так, наприклад, раптові труднощі з поточними платежами часто набувають фундаментальну значимість, так як можуть несподівано поставити питання про виживання підприємства.

Довгострокове планування пов'язане з залученням довгострокових джерел фінансування і зазвичай оформляється у вигляді інвестиційного проекту.

Розробники довгострокових фінансових планів прагнуть мати справу з агрегатними інвестиційними показниками і не занурюються в різні деталі. Численні дрібні інвестиційні проекти зводяться воєдино і розглядаються, як один великий проект.

Наприклад, кожен підрозділ підприємства становить три можливих варіанти його діяльності:

• план агресивного зростання, що передбачає великі капіталовкладення, розвиток нових продуктів, освоєння нових ринків;
• план нормального росту, що передбачає зростання підрозділи темпами зростання ринку, а не за рахунок наступу на конкурентів;
• план скорочення витрат, що передбачає звести до мінімуму необхідні капіталовкладення.

Фінансовий менеджер, в даному випадку, не займається деталізацією проектів всередині кожного з варіантів діяльності. Його завдання принципово схвалити один з варіантів.

Умови, від яких залежить ефективність фінансового планування, випливають з самих цілей цього процесу і необхідного кінцевого результату. У цьому сенсі виділяють три основні умови фінансового планування:

1. Прогнозування.
Фінансові плани повинні бути складені під час якомога більш точний прогноз визначальних чинників. При цьому прогнозування може грунтуватися на історичній інформації, з використанням апарату математичної статистики (математичного очікування, лінії тренду і т.д.), результатів моделей прогнозування (статистичних моделей, що враховують взаємозв'язок факторів один з одним і зовнішніми факторами), експертних оцінок та ін.
2. Вибір оптимального фінансового плану
. Дуже важливий момент для менеджерів компанії. На сьогоднішній день не існує моделі, вирішальною за менеджера, яку з можливих альтернатив слід прийняти. Рішення приймається після вивчення альтернатив, на основі професійного досвіду і, можливо навіть, інтуїції керівництва.
3. Контроль над втіленням фінансового плану в життя.
Досягнення довгострокових планів неможливо без поточного планування, підлеглого цим довгостроковим планам.

Сформульовані вище умови мають досить загальний вигляд. У той же час слід усвідомлювати, що фінансовий план - це, в кінцевому підсумку, набір фінансових показників, які необхідно розраховувати і прогнозувати за допомогою спеціальних технологій. В якості кінцевого результату фінансового плану зазвичай використовуються прогнозні баланс підприємства, звіт про прибутки і звіт про рух грошових коштів. Сформулюємо основні технологічні принципи фінансового планування.

Принцип відповідності полягає в тому, що придбання поточних активів (оборотних коштів) слід планувати переважно за рахунок короткострокових джерел. Іншими словами, якщо підприємство планує закупівлю партії товарів, вдаватися для фінансування цієї угоди до емісії облігацій не слід. Необхідно скористатися короткостроковій банківської позичкою або комерційним кредитом постачальника. У той же час, для проведення модернізації парку обладнання слід залучати довгострокові джерела фінансування.

Принцип постійної потреби в робочому капіталі (власних оборотних коштах) зводиться до того, що в прогнозованому балансі підприємства сума оборотних коштів підприємства повинна перевищувати суму його короткострокових заборгованостей, тобто не можна планувати "слабко ліквідний" баланс підприємства. Даний принцип має яскраво виражений прагматичний сенс - певна частина оборотних коштів підприємства повинна фінансуватися з довгострокових джерел (довгострокової заборгованості і власного капіталу). У цьому випадку підприємство має менший ризик випробувати дефіцит оборотних коштів.

Принцип надлишку грошових коштів передбачає в процесі планування »не обнуляти" грошовий рахунок, а мати певний запас грошей для забезпечення надійної платіжної дисципліни в тих випадках, коли який-небудь з платників заплатити в строк в порівнянні з планом свій платіж. У тому випадку, коли в реальній практиці сума грошей підприємства стає надмірно великий (вище деякого порогового значення), підприємство може вдатися до покупки високоліквідних цінних паперів.

При розробці фінансових планів на довгострокову перспективу менеджер використовує математичні, статистичні і інші методи для прогнозування майбутньої ситуації. Безумовно, ніж точніше прогноз, тим краще "спрацює" компанія, але грунтуватися тільки на результатах прогнозу було б нерозумно. По-перше, довгострокові прогнози відрізняються невисокою точністю. По-друге, ніякої прогноз не зможе передбачити нестандартний поворот подій. По-третє, прогноз, заснований на найбільш ймовірних подіях, своїм результатом передбачає конкретний фінансовий план, який втрачає свою цінність вже після першого маловірогідної події, і компанія виявляється перед необхідністю розробляти новий фінансовий план. Набагато розумніше на стадії підготовки фінансового плану застосувати ситуаційний аналіз "Що буде, якщо ...?".

Основні положення ситуаційного аналізу полягають у наступному:

1. існує безліч незалежних від компанії зовнішніх факторів, що впливають на фінансовий стан компанії в плановому періоді;
2. деякі з цих факторів не піддаються або важко піддаються кількісній оцінці;
3. значення кількісних факторів в плановому періоді в момент часу "зараз" невідомі і піддаються тільки ймовірнісної оцінкою;
4. реальність фінансового плану збільшується, якщо розглядати не дискретні значення чинників, а певний діапазон значень;

Суть ситуаційного аналізу полягає в тому, що, змінюючи вихідні дані про планові обсяги продажів, цін та інших., Ми аналізуємо кінцеві результати планування, оцінюємо ризики і визначаємо оптимальний варіант дій.

Ситуаційний аналіз практично неможливо провести без обчислювальної техніки. Як правило, фінансовий план - це великого обсягу документ зі складними арифметичними і статистичними розрахунками всередині. Складання одного варіанта фінансового плану без ЕОМ є складним процесом, а ситуаційна моделювання передбачає в деяких моментах складання десятків і більше споріднених фінансових планів.

Більшість фінансових моделей, які застосовуються менеджерами корпорацій, відносяться до методів моделювання, спрямованим на прогнозування наслідків альтернативних фінансових стратегій при різних вихідних припущеннях. Ці моделі включають як моделі загального характеру, практично не дуже складні, так і моделі, що містять сотні рівнянь і взаємозалежних змінних.

Більшість великих компаній застосовують одну фінансову модель або мають доступ тільки до однієї. Іноді можна зустріти використання декількох моделей: ймовірно, розгорнуту модель, інтегруючу планування інвестицій і оперативне планування, і більш просту модель, сфокусовану на аналізі наслідків фінансової стратегії, а також модель, спеціально призначену для аналізу передбачуваних злиттів.

Причина популярності саме таких моделей полягає в їх простоті і практичності. Вони підтримують зусилля менеджерів, які розробляють прогнозні форми фінансових звітів, полегшуючи і істотно здешевлюючи цю процедуру. Моделі автоматизують значну частину їхньої роботи, яка зазвичай буває найбільш стомлюючої, трудомісткою і вимагає багато часу.

Розробка програмного забезпечення для таких моделей може здійснюватися командами висококваліфікованих і талановитих програмістів. В даний час для вирішення досить складних питань, що виникають у фінансовому плануванні, використовуються стандартні програми, засновані на роботі користувача з електронними таблицями, наприклад, Excel.

Більшість компаній ставляться серйозно до фінансового планування і виділяють значні ресурси на ці цілі. Що ж вони отримують в обмін на ці зусилля?

Матеріальний продукт усього процесу - фінансовий план, що описує фінансову стратегію компанії і прогнозує її результати за допомогою прогнозних фінансових звітів: балансового, звіту про прибутки і збитки, про джерела і використання фондів. План формулює фінансові цілі й еталони для оцінки стану компанії. Зазвичай він також дає обгрунтування обраної стратегії і пояснення того, як поставлені цілі повинні бути досягнуті.

План - це кінцевий результат. Однак процес його розробки цінний сам по собі. По-перше, планування змушує фінансового менеджера розглядати сукупний ефект інвестиційних рішень разом з результатами фінансових рішень. По-друге, планування змушує фінансового менеджера вивчати події, які можуть перешкодити успіху компанії і запасатися стратегіями, які розглядаються в якості запасного кошти реагування в разі появи несподіваних обставин.

ми з вами побачили, що в Росії основна маса населення є фінансово неосвіченої: не складає особистий фінансовий план і сімейний бюджет, Не займається фінансовим плануванням і вважає, що домашня бухгалтерія - це зайве! І в той же час більшість громадян бажають поліпшити своє матеріальне становище, вони мріють про нові квартирах, машинах і т.д.

Що ж таке потрібно зробити і з чого почати, щоб реально поліпшити своє матеріальне становище? Давайте будемо розбиратися!

Почати рекомендую зі складання фінансового плану і заповнення даних про доходи та витрати, про активи та пасиви і інших важливих даних, щоб визначити сьогоднішню вашу ситуацію. Тут можуть виникнути питання:

• Як скласти фінансовий план?
• Що таке фінансовий план?
• Що він нам дає?
• Які розділи фінансового плану?
• Фінансовий план потрібно складати на рік, або на більш тривалий термін?

І багато інших питань ....

Фінансовий план - це такий документ, який відображає поточне фінансове становище, а також майбутні фінансові плани, в яких відображені ваші цілі. План - це як погляд з літака, який дозволяє побачити місцевість при зльоті ширше. Так само необхідно побачити свої особисті фінанси. І чим далі в майбутнє ми плануємо свої фінанси, тим ясніше для нас наше майбутнє. Не потрібно боятися і розчаровуватися, якщо ми запланували заробити 1 000 0000 доларів, і не заробили таку суму, але в той же час в плані потрібно ставити реальні цілі. Необхідно пам'ятати, що план - це не загадування бажання Джину і не фантазії на тему «Якщо б я був султан- я б мав ....» І план - це не спроба передбачити наше майбутнє, а спроба зробити так щоб наші дії сьогодні були більш раціональними і більш прямолінійними для досягнення своїх цілей. Наприклад, якщо ваш дохід в місяць становить 50 000 рублів, немає сенсу ставити цілі заробити 1 000 000 доларів за рік. Можна запланувати, що ваші дії призведуть до того, що дохід збільшиться до кінця року на 10-20% - це реально. Планування дозволяє побудувати якусь модель свого майбутнього. Ми записали, який наш дохід зараз, і які перспективи у наших доходів в майбутньому. Якщо місячний дохід становить 50 000 рублів, а наша мета купити будинок за 10 000 000 рублів - як довго ми будемо йти до цієї мети з сьогоднішнім доходом? Якщо тривалість шляху нас не влаштовує, то ми міняємо свій план на інший, який дозволяє більш швидко прийти до нашої мети. І обов'язково міняємо свої дії в сьогоденні, щоб наблизити свої цілі в майбутньому відповідно до зміненого плану.

Якщо взяти знову статистику: американські соціологи звернулися до випускників коледжів з питанням: «Ви займаєтеся грошовим плануванням?» Тільки 3% випускників відповіли, що займаються. Через приблизно 15 років, соціологи знову повернулися до цих респондентам, і виявилося, що мало кому вдалося чітко слідувати своїм планом, але що найважливіше, рівень добробуту у тих, хто складав план, був приблизно в 10 разів вищим, ніж у тих, хто план не складав!

План - це якась модель вашого майбутнього. План також дозволяє створити якусь систему моніторингу і контролю наших дій по відношенню до наших цілей. План дозволяє оцінити ситуацію на кожен момент, і подивитися, чи рухаємося ми до своїх цілей або ж стоїмо на місці. Якщо стоїмо на місці, ми можемо скоригувати свої дії. Наприклад, рухаючись на автомобілі, ми чітко дотримуємося маршруту в своїй голові або в навігаторі, але якщо ми бачимо, що на шляху - ремонт дороги, ми цю ділянку об'їжджаємо, і все одно йдемо своїм маршрутом. Так і в житті з планом, ми можемо через різних економічних катаклізмів або тимчасової втрати одного з джерел доходу трохи скорегувати свій план, але, все одно рухатися до своїх цілей! А краще скласти свій фінансовий план, не тільки прописавши мети і джерела доходів, а й ще врахувати в плані то, як ми можемо захистити свої гроші і активи. Щоб ми могли легко переживати втрату роботи і невдачі в бізнесі. Люди, що не становлять план, найчастіше живуть категоріями: є у мене гроші в кишені чи ні. Якщо ні - то ми відчуваємо себе скуто і невпевнено, а коли вони з'являються - ми витрачаємо їх направо і наліво, і дуже швидко знову приходимо в категорію «немає грошей». Коли є план, цього не відбувається. І навіть коли грошей в кишені немає, ми знаємо, коли вони з'являться, і більш того, знаємо, куди вони підуть (і, в тому числі, для збільшення свого фінансового добробуту в майбутньому). План дозволяє нам уникнути найчастіше необдуманих емоційних витрат, які призводять до стану «грошей немає». Знову ж, статистика невблаганна: проводилися опитування у Росіян, та з'ясувалося, що у 40% населення постійно відбувається ситуація, що гроші несподівано закінчуються!План цього точно дозволяє уникнути!

Добре, сподіваюся, я пояснив, що план дуже важливий! Давай перейдемо до того, як написати план?

По перше, Необхідно з'ясувати, скільки у вас доходів і куди йдуть у вас гроші? Потрібно скласти поточний грошовий потік. Необхідно писати доходи і витрати не просто в одну купу, а розбити їх по різних категоріях. Приклад категорій в таблиці нижче. Облік доходів і витрат - це наша відправна точка в складанні плану. Облік можна вести в звичайній таблиці Exсel на комп'ютері, що враховує ваші щоденні доходи і витрати. Або краще це робити в хмарному сервісі «google диск» або «dropbox», що дозволяють вести облік не тільки з домашнього або робочого комп'ютера, а з будь-якого комп'ютера, підключеного до інтернету. «Хмарний сервіс» дозволяє миттєво в автоматичному режимі робити синхронізацію з сервісом в інтернеті, тим більше доступ до інтернету зараз є практично з будь-якої точки планети. Або можна скористатися різними додатками, які можна встановити на сучасний смартфон. Це ще краще, т.к дозволяє вести більш оперативний облік, записуючи доходи і витрати, як то кажуть, «не відходячи від каси», а не збирати фіскальні чеки з магазинів і шукати комп'ютер, щоб туди все занести. Можете користуватися такими програмами планування сімейного бюджету як"Сімейний бюджет" або «Coinkeeper» Остання дуже зручна з точки зору занесення витрат і доходів на мобільному пристрої. Підберіть ту програму, яка для вас зручніша. Для мене ця зручна, перше, тим, що є додатки для телефонів Android, і друге, що є хмарний сервіс в інтернеті, правда він не дуже для мене зручний (розповім пізніше, чому).

Якщо вам не зручно вести облік щоденних операцій в телефоні, нижче пропоную варіант таблиці Exсel:

Ця таблиця відображає ваш весь грошовий потік. Тобто ті гроші, які проходять через ваші руки. Можна самому придумати інший варіант, якщо вам цей здасться не зручним. Зробіть такий облік доходів і витрат, який буде вам подобатися, щоб було приємно його заповнювати.

По-друге, Після того, як ви заповнили перший календарний місяць поточних доходів і витрат, необхідно дані в ньому проаналізувати і скласти фінансовий план. Це необхідно робити щомісяця, можна щоквартально, і щорічно. Вам потрібно виробити для себе якісь звітні періоди для аналізу. І поставити такі питання: «Де я перебуваю?» і «Що я можу зробити, щоб поліпшити ситуацію?» У цьому вам допоможе наступний інструмент, наприклад, в такому вигляді:

Зліва ми бачимо доходи активні і пасивні, праворуч - витрати. Зверніть увагу, витрати поділені на «Головні витрати» і «Важливі витрати». Виплату кредиту я відношу до важливих витрат, але не головним. Бо якщо раптом ситуація складеться вкрай важко, і грошових коштів катастрофічно не вистачатиме, в першу чергу необхідно подбати про себе. «Нагодувати і укласти», як то кажуть. Я маю на увазі, що дуже важливо наше ресурсне робочий стан. Якщо ви будете голодні або не будете висипатися, ваша працездатність буде дуже низька, і навряд чи взагалі ви зможете виплатити кредит. Я не кажу, що не потрібно платити кредити. Їх потрібно обов'язково платити, важливо грамотно використовувати такий фінансовий інструмент, як кредит. Більш детально на темі я зупинюся в іншій статті. У верхній частині сторінки є такі рядки, як «плановий баланс» і «поточний баланс». Плановий баланс - це планована різниця між доходами і витратами. Поточний баланс - це поточна різниця між доходами і витратами. Необхідно, щоб це була позитивна цифра, або рівна нулю. Якщо вона негативна, отже необхідно зменшити витрати або збільшити доходи. Якщо поточний баланс у тебе виходить позитивний, тобто доходи склали більше, ніж витрати, вийшло заощадити або з'явився додатковий дохід, можна себе віддячити за це, і витратити на себе і на свою сім'ю, а краще ці гроші розподілити між трьома останніми статтями витрат ( накопичення, Інвестиції, Добродійність, про них я скажу нижче), і так само залишити гроші, щоб себе віддячити.

Дану таблицю я заповнюю вже в інтернеті в хмарному сервісі google диск. Я не пропоную свій варіант ведення таблиць, як єдино правильний для всіх. Ви можете згодом або відразу виробити свій варіант, більш зручний і відповідний для вас. Головне, щоб обов'язково в плані були такі категорії як: поділ доходів на активний дохід і пасивний дохід. Залишалися такі статті витрат як накопичення, інвестиції, благодійність. Подібну таблицю можна сформувати в сервісі «сімейний бюджет», вона доступна у вигляді звіту. Але в даному сервісі вона не дуже для мене зручна (про це я говорив вище), тому я веду облік і планування в своїй таблиці. До речі, така категорія як «інше» або «не пам'ятаю, куди" не повинна становити більше 1% від ваших витрат. Необхідно дуже уважно записувати всі свої витрати. Також хочу звернути вашу увагу на такі важливі статті витрат в щомісячному плані як: інвестиції, накопичення, благодійність. Ці три категорії в загальному плані витрат повинні складати не менше 10% від вашого сукупного щомісячного доходу і ділитися в наступній пропорції:

• Резервний фонд (накопичення) - 40%
• Інвестиції - 40%
• Благодійність - 20%

Розберемо, що це за категорії витрат.

Резервний фонд або накопичення.
Необхідний для підтримки нормального рівня проживання, до якого ви звикли, при тимчасовій відсутності щомісячного доходу. Наприклад, при різних скороченнях, звільненнях, або тимчасової втрати працездатності через хворобу і так далі. Тобто, завдання резервного фонду - підтримати вас або вашу родину в поточних витратах, поки ви не вирішите питання з доходом. Зазвичай, я рекомендую, щоб в резервному фонді була сума, рівна 6-12 місячних доходів сім'ї. До речі, в ситуації, коли втрачено постійний дохід і надалі всі ваші дії не приносять результату для відновлення дохідної частини, необхідно сильно скоротити видаткову частину, і резервний фонд тоді можна розтягнути на більш тривалий термін, ніж 6-12 місяців.

важливо:поки резервний фонд не підготовлений, особливо, коли в родині основну частину доходу приносить один з подружжя, наприклад, глава сім'ї, дуже важливо застрахувати її життя і здоров'я, так як для сім'ї - це найголовніший актив в забезпеченні дохідної, фінансової частини. У разі непрацездатності годувальника його сім'я повинна отримати страхову виплату, розмір якої буде забезпечувати нормальний рівень життя протягом кількох років. Резервний фонд - це цільові гроші, і витрачати на поточні потреби його не можна. Якщо сталася ситуація, пов'язана з втратою основного доходу, тільки тоді маємо право запустити свою руку в ці заощадження. І як тільки відновили основне джерело доходу - знову формуємо свою фінансову подушку безпеки.

інвестиції

Дана стаття призначена для формування додаткового фінансового доходу. Ця стаття дуже важлива. І при особливому до уваги ній можна підібрати дуже вигідні фінансові інструменти, які в послідуючі можуть забезпечити дуже гідне існування вашої родини і безтурботні золоті роки. Більш детально на ній зупинимося в іншій статті або на моїх індивідуальних консультаціях.

Благодійність

Благодійність - також дуже важлива стаття вашого фінансового плану. Не потрібно бути, звичайно, філантропом, і віддавати останню сорочку нужденним, але віддавати суспільству, людям, обов'язково потрібно. Якось у Білла Гейтса запитали: «Як вам вдалося заробити такий капітал?» На що він відповів, не замислюючись: «Більше 50% своїх доходів я жертвую на благодійність. Я віддаю цього світу, тому і мені дається ». Благодійність буває різна, і її не потрібно плутати з потуранням людям, які не бажають трохи по-трудитися заради свого існування. Набагато корисніше, я вважаю, надати допомогу нужденним дітям сиротам або інвалідам. Пам'ятайте, найголовніше, щоб ваш порив благодійності був «від чистого серця», а не піар-ходом для підтримки статусу. За кордоном, особливо в США, дуже поширені анонімні пожертвування, це показник чистоти наміри людей, що роблять такі пожертвування. Добре, йдемо далі ...

По-третє, Особливу роль у фінансовому плануванні займає облік своїх активів і пасивів

Тут також важливо, щоб баланс активів і пасивів був позитивним або дорівнює нулю (в гіршому варіанті). Інакше, при дуже поганій фінансовій ситуації, наприклад, під час кризи або при іншому серйозній фінансовій потрясінні, коли резервний фонд закінчився, а доходи не відновилися, продаж активів може врятувати ваше неблагополучну ситуацію. Звертаю вашу увагу, що машина, куплена в кредит, або квартира є як активом, так і пасивом.

Як ви змогли переконатися, вести облік і займатися грошовим плануванням досить легко. Найголовніше у веденні даного обліку та плануванні його - змусити себе це робити постійно. Тобто, дуже важлива дисципліна!Як то кажуть, звичка виробляється 21 день, а хороша звичка - більше місяця. Мотивуйте себе виробити звичку заповнювати грошовий потік і фінансовий план. Наприклад, гроші, які вдалося заощадити за місяць, тобто виник позитивний розрив між плановим балансом і поточним балансом (з другої частини), витратьте на себе, влаштовуйте в кінці місяця для себе і своєї сім'ї свята!

Нижче ви можете завантажити форму для заповнення особистого фінансового плану: